Prognoza Nikkei 225 na tle wzrostu wartości jena; zbliżają się wyniki finansowe Softbank, Nissan i Honda

Indeks Nikkei 225, obejmujący największe japońskie spółki, pozostawał pod presją w tym roku, ponieważ japoński jen i rentowności obligacji rządowych wzrosły. Indeks spadł do najniższego poziomu 38 400 jenów, co oznacza spadek o 5,40% od najwyższego poziomu w tym roku. Co więc czeka indeks przed kluczowymi wynikami japońskich spółek?

Japoński jen i rentowności obligacji

Słabość indeksu Nikkei 225 prawdopodobnie wynika z jastrzębiego nastawienia Banku Japonii (BoJ). W przeciwieństwie do innych banków centralnych, BoJ utrzymywał w tym roku dość jastrzębi ton, ponieważ inflacja i wzrost płac nadal rosły.

Bank Japonii podniósł stopy procentowe na styczniowym posiedzeniu, a analitycy uważają, że w przyszłości nastąpią kolejne podwyżki. Dzieje się tak, ponieważ Japonia ma obecnie wyższy wskaźnik inflacji niż inne kraje, w tym Stany Zjednoczone.

Akcje japońskie tracą na wartości, gdy Bank Japonii jest jastrzębi. Prawdopodobną przyczyną jest to, że poglądy banku centralnego prowadzą do wzrostu wartości japońskiego jena, co negatywnie wpływa na wielu japońskich ekspertów.

W ciągu ostatnich kilku tygodni japoński jen zyskał na wartości, spadając z tegorocznego szczytu 156 do dzisiejszych 152. Jest to najniższy poziom w ciągu ostatnich tygodni, a tendencja ta może utrzymać się do końca roku.

Oprocentowanie japońskich obligacji rządowych nadal rośnie po tym, jak Bank Japonii zakończył program kontroli krzywej rentowności. W piątek oprocentowanie 10-letnich obligacji wzrosło do 1,30%, najwyższego poziomu od 2011 r. Oprocentowanie 5-letnich obligacji wzrosło do 0,98%.

Oznacza to, że po raz pierwszy od dawna japońscy inwestorzy mogą uzyskać zysk, inwestując wyłącznie w obligacje rządowe. W związku z tym wielu z nich przeniosło swoje środki z walczącego o przetrwanie rynku akcji na obligacje.

Kluczowe dane o zyskach indeksu Nikkei zbliżają się

Kolejnym kluczowym czynnikiem napędowym indeksu Nikkei 225 będą kluczowe wyniki finansowe niektórych z największych japońskich firm.

Softbank, dziewiąta co do wielkości firma w Japonii, będzie jedną z najważniejszych firm, na które warto zwrócić uwagę, gdy 12 lutego opublikuje swoje wyniki. Liczby te pojawią się w momencie, gdy wyceny technologii wzrosły, a firma agresywnie inwestuje w sztuczną inteligencję (AI). Niedawno nawiązała współpracę z Oracle i OpenAI, aby inwestować w projekty AI w USA.

Drugim godnym uwagi nazwiskiem, na które warto zwrócić uwagę, jest Recruit Holdings, piąta co do wielkości firma w Japonii, która opublikuje swoje wyniki we wtorek. Akcje Recruit, spółki macierzystej Indeed i Glassdoor, spadły do 10 800 jenów.

Inne ważne spółki z indeksu Nikkei 225, na które warto zwrócić uwagę, to Shiseido, Yamaha Motor, Rakuten Bank, Sony, Japan Display, Honda Motor, Nissan, ENEOS i Tokio Marine.

Honda i Nissan będą pod lupą po tym, jak ta druga anulowała rozmowy o fuzji, co analitycy uważają za dobry ruch dla Hondy.

Analiza indeksu Nikkei 225

Wykres Nikkei na TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że indeks Nikkei pozostawał pod presją w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Spadł do 38 787 jenów, z 40 380 jenów w tym roku.

Indeks spadł nieco poniżej kluczowego wsparcia na 50-dniowej średniej kroczącej. Co najważniejsze, utworzył kanał wzrostowy i przesunął się nieco powyżej jego dolnej granicy.

W związku z tym indeks prawdopodobnie pozostanie w tym przedziale w tym tygodniu. Następnymi kluczowymi poziomami wsparcia i oporu, na które należy zwrócić uwagę, będą 38 000 i 40 000 jenów.