Czy akcje Supermicro (SMCI) wzrosną po dzisiejszych wynikach za II kwartał?

Super Micro Computer Inc (NASDAQ: SMCI) przechodzi przez burzliwe miesiące, ale odnotowuje dość gwałtowny wzrost przed publikacją wyników finansowych zaplanowanych na 11 lutego po zamknięciu sesji.

Od poniedziałku akcje firmy zajmującej się serwerami AI zyskały ponad 50% wartości, ale analityk CFRA jest przekonany, że po dzisiejszym raporcie finansowym wzrost ten może być jeszcze większy.

Shreya Gheewala podniosła dziś rano rekomendację dla akcji SMCI do „kupuj” i podwyższyła swój cel cenowy do 48 USD, wskazując na potencjalny wzrost o kolejne 20% od obecnych poziomów.

Akcje Supermicro nadal dominują na rynku serwerów AI

Istnieją liczne doniesienia o tym, że Supermicro straciło udziały rynkowe na rzecz konkurentów, gdy zajmowało się problemami księgowymi, które po raz pierwszy zgłosił Hindenburg, a następnie potwierdził jego były audytor Ernst & Young.

Mimo to Gheewala z CFRA nadal widzi potencjał wzrostu akcji SMCI, ponieważ jest przekonana, że „dominująca pozycja w dziedzinie chłodzenia cieczą i przewaga w rozwiązaniach rackowych Nvidia Blackwell B200 pokazują przywództwo firmy w zakresie infrastruktury AI”.

W zeszłym tygodniu firma Super Micro Computer ogłosiła pełną dostępność w produkcji swoich rozwiązań „Building Block Solutions” do centrów danych AI, opartych na platformie Blackwell firmy Nvidia.

Akcje Supermicro nie są jednak atrakcyjne dla inwestorów szukających dochodu, ponieważ obecnie spółka nie wypłaca dywidend.

SMCI może odzyskać udziały w rynku i poprawić marże w 2025 r.

CFRA pozostaje optymistycznie nastawiony do Super Micro Computer Inc., ponieważ firma ta jest silnie pozycjonowana, aby skorzystać z rosnącego popytu na hyperscalery.

Według Shreyi Gheewali „udowodnione możliwości szybkiego rozwoju i rozszerzający się portfolio produktów” mogą pomóc firmie produkującej serwery AI odzyskać część utraconej pozycji rynkowej i w krótkim czasie przywrócić marżę na poziomie około 15%.

Inwestorzy mogą szczególnie docenić akcje Supermicro po godzinach pracy, jeśli zarząd firmy powtórzy swoje zamiary dotyczące opublikowania długo oczekiwanego sprawozdania rocznego do 25 lutego.

Pomimo ostatniego wzrostu, akcje SMCI nadal są o około 60% niższe niż w marcu 2024 r.

Obecnie akcje Super Micro Computer są notowane po znacznie niższej cenie niż akcje innych gwiazd sztucznej inteligencji, takich jak Nvidia, w przeliczeniu na przyszły wskaźnik P/E.

Czego spodziewać się po wynikach finansowych Super Micro Computer za II kwartał?

Konsensus wskazuje, że Supermicro odnotuje 60-procentowy wzrost przychodów w porównaniu z poprzednim rokiem, do kwoty 5,89 mld dolarów w czwartym kwartale roku kalendarzowego 2019.

To wynik trzech kolejnych kwartałów z rocznym wzrostem przychodów przekraczającym 100%, co jest efektem utrzymującego się popytu na infrastrukturę AI.

Podsumowując, analityczka CFRA Shreya Gheewala spodziewa się, że akcje SMCI zostaną hojnie nagrodzone przez akcjonariuszy 11 ^lutego, o ile publikacja wyników finansowych nie będzie znacząco rozczarowująca.

Należy zauważyć, że analitycy Lynx Equity podzielają jej optymizm co do akcji Supermicro.

Oczekują dalszego wzrostu rynku serwerów sztucznej inteligencji oraz potencjalnych korzyści, jakie SMCI może odnieść dzięki sprzętowi nowej generacji Nvidia, co pozwoli podnieść cenę akcji do 60 USD do końca 2025 r.

Docelowy kurs akcji Lynx oznacza wzrost o niemal 50% od obecnego poziomu.