I’d avoid Blackrock’s IBIT ETF and buy this Bitcoin fund instead

The iShares Bitcoin ETF (IBIT) has done well and broken records in the financial services industry as its assets surged to over $54 billion. This is a great performance since the popular SPDR Gold ETF (GLD), which was started in 2004 has accumulated $80 billion in assets. That is a sign that IBIT will eventually pass GLD in the coming years. This article explains why the IBIT ETF may surge, and why there is a better alternative to buy.

Argumenty przemawiające za ETF IBIT

IBIT ETF radzi sobie dobrze i istnieje szansa, że wkrótce nastąpi silny wzrost. Po pierwsze, Bitcoin prawdopodobnie w dłuższej perspektywie odnotuje silny wzrost. Chociaż historia nie jest najlepszym prognostykiem dla aktywów, możemy użyć danych historycznych, aby przewidzieć, co się stanie w przyszłości.

Bitcoin powstał w 2009 r. i wówczas jego kurs wynosił poniżej 1 dolara. Wcześniej w tym roku wzrósł do rekordowego poziomu 109 200 dolarów. Wzrost kursu Bitcoina do 109 000 dolarów nie był liniowy. Wręcz przeciwnie, w ciągu ostatnich 16 lat kurs ten ulegał poważnym spadkom.

Na przykład cena Bitcoina osiągnęła szczyt na poziomie 68 500 USD w 2021 r., a następnie spadła o 76% do grudnia 2021 r., gdy upadły FTX, Celsius i Terra. Spadła również o 85% w okresie od grudnia 2017 r. do grudnia 2018 r.

Most recently, it soared to a high of $73,756 in March 2024 and then retreated to $49,325 in July. In all this time, Bitcoin has managed to beat odds and stage a strong comeback. Therefore, there is a likelihood that the coin will emerge from the current consolidation and rebound.

Dynamika podaży i popytu na bitcoiny

Second, Bitcoin has one of the best demand and supply dynamics in the financial industry. It has a supply limit of 21 million of which 19.8 million coins have been mined. This means that there are just 1.2 million coins that will ever be mined, a situation that will take time to happen since mining difficulty is rising. 

Remember, Bitcoin goes through a halving period every four years that reduces the block rewards by half. As such, there is a likelihood that the 21 million coins will never be mined as the difficulty will keep rising. 

Wzrasta również popyt na bitcoiny. Na przykład IBIT ETF zgromadził już 54 miliardy dolarów w monetach, podczas gdy wszystkie fundusze ETF mają ponad 140 miliardów dolarów aktywów. W związku z tym połączenie spadającej podaży i rosnącego popytu oznacza, że cena bitcoina będzie nadal rosła.

Bitcoin price has strong technicals

Innym pozytywnym argumentem przemawiającym za ETF IBIT jest fakt, że cena Bitcoina utworzyła na wykresie tygodniowym wzrostowy flagę i wzór kielicha z uchwytem. Wzrostowa flaga składa się z długiej pionowej linii i prostokąta i w większości przypadków prowadzi do dalszych wzrostów.

A C&H pattern, on the other hand, has a rounded bottom and a handle section. In this case, a strong bullish breakout will see Bitcoin price surge to $123,000 in the near term.

IBIT ETF is good, but there’s a good alternative

While the IBIT ETF is a good fund to buy, it is not the best. Instead, we believe that the Grayscale Mini Bitcoin ETF (BTC) is the best one to buy. It is a highly liquid fund with over $4.1 billion in assets under management, making it the fifth-biggest fund to invest in.

It beats the IBIT ETF because of its lower fees. It has an expense ratio of 0.15%, lower than IBIT’s 0.25%, giving it a 10 basis point spread. Therefore, since these are similar funds, why would one pay a higher fee? For example, a $100,000 investment in IBIT will cost you $250 a year, while BTC will cost you $150. Besides, IBIT and BTC share a similar custodian: Coinbase.