Akcje Berkshire Hathaway osiągnęły rekordowy poziom po opublikowaniu dobrych wyników finansowych.

Akcje Berkshire Hathaway klasy A osiągnęły w poniedziałek rekordowy poziom po tym, jak konglomerat kierowany przez Warrena Buffetta ogłosił najwyższy w historii kwartalny zysk, napędzany silnymi wynikami w działalności ubezpieczeniowej.

Akcje wzrosły nawet o 4,5%, osiągając cenę 7 522 936,00 dolarów wczesnym popołudniem.

Wzrost ten podniósł wartość rynkową Berkshire do około 1,08 biliona dolarów. Obecnie jest ona wyższa niż wartość Tesli Elona Muska i czołowego producenta półprzewodników TSMC.

Po opublikowaniu wyników finansowych wielu analityków podniosło swoje prognozy cen akcji i zysków spółki.

Według Forbesa, osobisty majątek Buffetta przekroczył również 155 miliardów dolarów.

Zyski Berkshire Hathaway przekroczyły oczekiwania.

Berkshire Hathaway odnotowało 71% wzrost zysku z działalności operacyjnej w czwartym kwartale, osiągając 14,53 miliarda dolarów, lub 13,38 miliarda dolarów po wyłączeniu zysków walutowych – przekraczając oczekiwania analityków.

W całym roku zysk operacyjny wzrósł o 27%, osiągając 47,44 miliarda dolarów, co stanowi kolejny rekord. Do wyników przyczyniły się wyższe zyski z 334,2 miliarda dolarów w gotówce i ekwiwalentach Berkshire, w dużej mierze zainwestowanych w amerykańskie bony skarbowe.

Rezerwy gotówkowe podwoiły się w 2024 roku, ponieważ Berkshire zmniejszyło swoje udziały w Apple, chociaż gigant technologiczny pozostał największym akcjonariuszem spółki.

W swoim corocznym liście do akcjonariuszy Buffett pochwalił Todda Combsa, dyrektora generalnego Geico, za poprawę rentowności ubezpieczeń przy jednoczesnym obniżeniu kosztów w tej firmie ubezpieczeniowej.

Zysk ubezpieczeniowy Geico ponad dwukrotnie wzrósł w 2024 roku, pomimo redukcji zatrudnienia o ponad 2300 pracowników w ubiegłym roku, po 7700 zwolnieniach w 2023 roku.

Gigantyczna gotówka Berkshire Hathaway rośnie.

Zyski inwestycyjne Berkshire Hathaway z posiadanych aktywów znacznie spadły w czwartym kwartale, osiągając poziom 5,2 miliarda dolarów, w porównaniu do 29,1 miliarda dolarów w tym samym okresie rok wcześniej.

Firma sprzedała więcej akcji niż kupiła po raz dziewiąty z rzędu, a łączna wartość sprzedaży akcji przekroczyła 134 miliardy dolarów w 2024 roku.

Buffett agresywnie zmniejsza udziały Berkshire w Apple i Bank of America, dwóch największych pozycjach w jego portfelu akcji.

W wyniku tej fali sprzedaży rezerwy gotówkowe Berkshire osiągnęły rekordowy poziom 334,2 miliarda dolarów, w porównaniu do 325,2 miliarda dolarów na koniec trzeciego kwartału.

W swoim corocznym liście Buffett odniósł się do obaw związanych z rekordową ilością gotówki, podkreślając, że nie oznacza to zmniejszonego apetytu na akcje i firmy.

„Pomimo tego, co niektórzy komentatorzy uważają obecnie za nadzwyczajną pozycję gotówkową Berkshire, zdecydowana większość waszych pieniędzy nadal znajduje się w akcjach” – ta preferencja się nie zmieni.

Buffett zasugerował, że wysokie wyceny powstrzymują go od nowych inwestycji, mówiąc: „często nic nie wydaje się atrakcyjne”.

Poparł również Grega Abela, swojego wybranego następcę, porównując jego zdolność do identyfikowania okazji inwestycyjnych do zdolności zmarłego Charliego Mungera.

Analitycy z Wall Street o Berkshire Hathaway

Analitycy KBW i Meredith z UBS podnieśli swoje prognozy cen akcji Berkshire Hathaway klasy A po opublikowaniu raportu finansowego spółki za IV kwartał 2024 roku.

Brian Meredith powtórzył swoją rekomendację kupna akcji i podniósł cenę docelową do 836 135 dolarów z 803 444 dolarów.

Meyer Shields podniósł swój cel cenowy do 775 000 dolarów z 750 000 dolarów, utrzymując jednocześnie rating „Market Perform”.

Analityk Keefe, Bruyette & Woods (KBW) wyraził optymizm co do wyników akcji Berkshire Hathaway po przekroczeniu prognoz zysku na akcję i silnych wynikach podstawowej działalności ubezpieczeniowej GEICO.

W odpowiedzi na ostatni raport o wynikach finansowych, KBW podwyższyło prognozę zysku na akcję (EPS) dla Berkshire Hathaway na 2025 rok z 30 140 dolarów do 31 600 dolarów.

Firma jednak nieznacznie obniżyła prognozę zysku na akcję na 2026 rok do 32 660 dolarów z 32 720 dolarów, uwzględniając wyższe spodziewane dochody z ubezpieczeń, ale niższe dochody z innych źródeł w nadchodzących latach.