Akcje Tesli wzrosły o 3,4% w handlu przedsesyjnym, a analityk przewiduje ponad 45% potencjał wzrostu.

Morgan Stanley przywrócił Teslę na pozycję „najlepszego wyboru” w amerykańskim sektorze motoryzacyjnym, ustalając cenę docelową na poziomie 430 dolarów, co oznacza wzrost o ponad 47% w stosunku do obecnej ceny akcji.

Firma uważa niedawny 30-procentowy spadek akcji Tesli od początku roku za atrakcyjny punkt wejścia, podkreślając transformację firmy z producenta pojazdów elektrycznych w kierunku sztucznej inteligencji i robotyki.

Chociaż dostawy pojazdów Tesli osłabły, Morgan Stanley uważa, że firma przekształca się z czysto motoryzacyjnego gracza w szerszą firmę technologiczną skupiającą się na automatyzacji opartej na sztucznej inteligencji.

Akcje Tesli wzrosły o ponad 3% w poniedziałkowym handlu przedsesyjnym.

Czynniki wzrostu Tesli

Analitycy przewidują, że całkowity potencjalny rynek Tesli znacznie się powiększy wraz z przenoszeniem się sztucznej inteligencji z przestrzeni cyfrowej do zastosowań fizycznych, w tym systemów autonomicznych i robotyki humanoidalnej.

Jednym z kluczowych długoterminowych czynników wzrostu zidentyfikowanych przez Morgan Stanley jest potencjał Tesli w dziedzinie robotyki.

Analitycy, pod przewodnictwem Adama Jonasa, szacują, że gdyby humanoidalne roboty Tesla Optimus przejęły nawet 1% amerykańskiej siły roboczej, mogłoby to zwiększyć wycenę Tesli o około 100 dolarów na akcję.

Obserwują rosnące zainteresowanie inwestorów tym segmentem, zauważając, że robotyka humanoidalna może stanowić większą szansę niż pojazdy autonomiczne.

Dział energetyczny Tesli również zyskuje na popularności, napędzany rosnącym globalnym zapotrzebowaniem na energię i coraz większym zużyciem energii przez systemy sztucznej inteligencji.

Morgan Stanley uważa, że Tesla Energy może ostatecznie przewyższyć wartością dział motoryzacyjny firmy, szczególnie biorąc pod uwagę wyższe marże w magazynowaniu energii.

Kolejnym czynnikiem wspierającym optymistyczne nastawienie Morgan Stanley jest malejąca zależność Tesli od Chin.

Firma przewiduje, że udział Chin w całkowitych przychodach Tesli będzie systematycznie spadał, z 21% w 2024 r. do około 6-7% w 2030 r.

Spodziewają się, że udział Chin w globalnej sprzedaży samochodów Tesli spadnie do około 10% do końca dekady.

Morgan Stanley podkreśla również rosnące przychody Tesli z usług cyklicznych i jej silną pozycję w amerykańskim sektorze produkcyjnym jako dodatkowe pozytywne czynniki.

Firma przyznaje jednak, że istnieją krótkoterminowe zagrożenia, w tym przedłużający się spadek na rynku pojazdów elektrycznych oraz obawy dotyczące zarządzania związane z dążeniem Elona Muska do uzyskania 25% udziałów blokujących.

Analitycy ostrzegają również, że ambicje Tesli dotyczące pełnej autonomicznej jazdy i robotaksówek wiążą się z wysokimi oczekiwaniami w krótkim okresie, które mogą się zrealizować dopiero po dłuższym czasie.

Morgan Stanley podtrzymał swoją prognozę wzrostu akcji Tesli do 800 dolarów, stwierdzając, że choć droga akcji może być burzliwa, pozycja Tesli w dziedzinie sztucznej inteligencji i robotyki daje jej znaczącą przewagę konkurencyjną na przyszłość.

Sprzedaż chińskich samochodów elektrycznych wykazuje silny wzrost.

Pozytywny sygnał pojawia się pomimo silnego wzrostu sprzedaży konkurentów Tesli.

BYD kontynuował silny wzrost w lutym, odnotowując kolejny skok miesięcznej sprzedaży, podczas gdy wielu konkurentów odnotowało wolniejszy wzrost lub spadki.

W ubiegłym miesiącu firma sprzedała ponad 318 000 samochodów osobowych z napędem elektrycznym i hybrydowym, co stanowi wzrost o 161% w porównaniu z rokiem poprzednim i przewyższa sprzedaż ze stycznia. Sprzedaż zagraniczna również osiągnęła nowy rekord, wynosząc 67 025 sztuk.

Geely Automobile Holdings Ltd., najbliższy konkurent BYD, odnotował w lutym wzrost o 84% rok do roku, do prawie 205 000 pojazdów. Sprzedaż jednak spadła poniżej poziomu ze stycznia.

Tesla poinformowała o dostarczeniu 495 570 pojazdów elektrycznych na baterie (BEV) w czwartym kwartale 2024 roku, co stanowi wynik gorszy od BYD, który w tym samym okresie sprzedał 595 413 BEV.

Jednak w całym roku Tesla utrzymała pozycję najlepiej sprzedającej się na świecie marki pojazdów elektrycznych (BEV), dostarczając 1 789 226 sztuk, pomimo spadku o 1,1% rok do roku. BYD, choć zmniejszył dystans, dostarczył 1 764 992 sztuki BEV – o 24 234 sztuki mniej niż Tesla w ciągu dwunastu miesięcy.