Akcje ETF SCHD napotykają na przeciwności i sprzyjające okoliczności: czy warto je kupić?

Akcje ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) utrzymały się na stałym poziomie w tym miesiącu, nawet gdy indeksy blue-chip, takie jak Nasdaq 100 i S&P 500, załamały się. W poniedziałek akcje ETF SCHD były notowane na poziomie 28,45 USD, co stanowi wzrost o około 6% w porównaniu z najniższym poziomem w tym roku. Czy zatem jest to dobra akcja do kupienia w tym roku?

SCHD ma zarówno czynniki sprzyjające, jak i utrudniające.

Akcje ETF SCHD w ostatnich dniach poruszały się w trendzie bocznym. W tym roku napotkały liczne przeciwności i sprzyjające okoliczności.

Największym przeciwnym wiatrem są poważne zmiany, jakie zachodzą w USA, w tym trwające spory taryfowe Donalda Trumpa. Ogłosił on cła na towary z kluczowych krajów, takich jak Meksyk, Kanada i Chiny.

Te taryfy będą miały wpływ na większość firm wchodzących w skład SCHD. Jednakże, ze względu na skład funduszu, wpływ ten będzie ograniczony. Największe firmy w funduszu to między innymi Abbvie, Amgen, Pfizer i Bristol Myers Squibb.

Inne czołowe firmy w funduszu, takie jak Cisco Systems, Chevron i PepsiCo, również zostaną mniej dotknięte tymi taryfami.

Kolejnym poważnym przeciwnym wiatrem jest ryzyko, że na ETF SCHD wpłynie potencjalne spowolnienie amerykańskiej gospodarki. Niedawny raport Rezerwy Federalnej w Atlancie szacuje, że gospodarka skurczy się o ponad 2% w tym roku.

Pozytywnym aspektem jest to, że amerykańskie firmy mają nadal odnotowywać wysokie zyski. Według FactSet, szacowany wzrost zysków w tym kwartale wyniesie 7,3%, co będzie siódmym z rzędu kwartałem wzrostu zysków.

Czy ETF SCHD to dobra inwestycja?

Fundusz ETF SCHD stał się jednym z najbardziej znanych funduszy wśród inwestorów ze względu na silny wzrost dywidendy. Dane pokazują, że jego stopa dywidendy wynosi około 3,50%, zapewniając spójne wskaźniki wzrostu.

Fundusz odnotował w ciągu ostatnich dziesięciu lat stopę wzrostu dywidendy na poziomie około 11%. Jego pięcioletnia stopa wzrostu wyniosła około 11,60%, co jest znacznie wyższe niż w przypadku większości funduszy dywidendowych.

Mimo to, istnieją obawy, że rentowność amerykańskich obligacji utrzymuje się powyżej 4% w ostatnich tygodniach. Rentowność dziesięcioletnich obligacji wzrosła do 4,28%, podczas gdy rentowność 30-letnich i 2-letnich wyniosła odpowiednio 4,58% i 4%.

Niektórzy inwestorzy uważają, że inwestowanie w te amerykańskie obligacje skarbowe ma sens, ponieważ oferują one wyższą stopę zwrotu. Problem jednak polega na tym, że obligacje te pozostaną niestabilne, dopóki Rezerwa Federalna będzie podejmować decyzje dotyczące stóp procentowych.

Jednakże ETF SCHD oferuje lepsze zwroty ze względu na wyniki akcji. Na przykład, 100 000 dolarów zainwestowanych w amerykańskie obligacje skarbowe 12 miesięcy temu miałoby teraz wartość około 4400 dolarów. Z drugiej strony, podobna kwota zainwestowana w fundusz miałaby wartość ponad 12 000 dolarów.

Czytaj więcej: Prognozy dla SCHD na 2025 rok: ETF dywidendowy blue chipów w obliczu turbulencji

Analiza ceny akcji ETF SCHD

Tygodniowy wykres pokazuje, że akcje ETF SCHD w ostatnich miesiącach znajdowały się w silnym trendzie wzrostowym. Utworzyły one kanał wzrostowy, który łączy najniższe i najwyższe wahania od kwietnia 2023 roku.

Indeks przekroczył 50-tygodniową i 100-tygodniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA), co jest byczym sygnałem. Również wskaźniki RSI (Relative Strength Index) i MACD wskazują na wzrost.

Dlatego perspektywy dla ceny akcji ETF SCHD prawdopodobnie pozostaną wzrostowe, ponieważ byki celują w rekordowy poziom 29,38 USD. Przekroczenie tego poziomu będzie wskazywać na dalsze wzrosty w nadchodzących miesiącach.