Oto dlaczego akcje T-Mobile wciąż przewyższają akcje AT&T i Verizon.

Cena akcji T-Mobile (TMUS) w tym roku nadal rośnie. Wzrosła o 18%, podczas gdy inne firmy telekomunikacyjne, takie jak Verizon (VZ) i AT&T (T), odnotowały wzrost odpowiednio o 15,3% i 10%.

Ten wynik jest kontynuacją trendu z ostatnich pięciu lat. W tym okresie cena akcji T-Mobile wzrosła o ponad 200%, podczas gdy akcje AT&T i Verizon wzrosły odpowiednio o 38% i 6,3%. Dlaczego więc cena akcji TMUS przewyższa wyniki dwóch największych konkurentów?

T-Mobile zyskuje udział w rynku.

Cena akcji T-Mobile nadal przewyższa ceny akcji konkurencyjnych firm, głównie dlatego, że T-Mobile powoli zwiększa swój udział w rynku i pokonuje konkurentów.

Najnowsze wyniki pokazały, że firma nadal pozyskuje nowych użytkowników do swojego ekosystemu. W 2024 roku przybyło 1,1 miliona kont abonamentowych i 6,1 miliona nowych klientów netto w tym okresie.

Dodatkowe dane wykazały, że T-Mobile odnotował w ciągu roku wiodący w branży przyrost liczby abonentów telefonii komórkowej na abonament, wynoszący 3,1 miliona.

Co najważniejsze, T-Mobile nie traci klientów dzięki lepszej jakości usług w porównaniu z innymi firmami. Wskaźnik rezygnacji z usług abonamentowych wyniósł około 0,92%.

Ten wzrost wynika głównie z tego, że T-Mobile oferuje lepsze usługi niż konkurenci z branży telekomunikacyjnej. Jego usługi są znacznie tańsze, a plan Essentials Saver zaczyna się od 50 dolarów miesięcznie, podczas gdy Verizon i AT&T oferują plany od 65 i 50 dolarów miesięcznie.

Te liczby przełożyły się na silny wzrost przychodów i rentowności w tym roku. Przychody z usług T-Mobile wzrosły do 16,9 miliarda dolarów w czwartym kwartale i 66,2 miliarda dolarów w całym roku. Przychody z usług abonamentowych wyniosły w ciągu roku 52,3 miliarda dolarów. Te liczby są lepsze niż wyniki konkurentów, takich jak AT&T i Verizon.

T-Mobile również zwraca więcej pieniędzy swoim akcjonariuszom poprzez dywidendy i wykupy akcji. Wykupy akcji pomogły zmniejszyć liczbę akcji w obiegu z 1,249 miliarda w 2022 roku do 1,145 miliarda obecnie. Firma wydała 11,1 miliarda dolarów na dywidendy i 3,3 miliarda dolarów na wykupy akcji. Łącznie wypłaciła ponad 31,4 miliarda dolarów.

Czytaj więcej: Czy akcje T-Mobile mogą nadal rosnąć?

Analitycy spodziewają się, że wzrost TMUS będzie kontynuowany.

Analitycy z Wall Street optymistycznie oceniają przyszły wzrost T-Mobile. Średnia prognoza zakłada, że kwartalne przychody firmy wyniosą 20,7 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 5,65% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Przewidują, że przychody za cały rok wzrosną o 5,21% do 85,65 miliardów dolarów, a w przyszłym roku osiągną 89,94 miliardów dolarów.

Problem jednak polega na tym, że T-Mobile stało się firmą znacznie przewartościowaną. Ma wskaźnik P/E na przyszłość wynoszący 25, wyższy niż mediana sektora, która wynosi 17,8. AT&T ma wskaźnik na przyszłość wynoszący 12,5, a Verizon – wskaźnik P/E na poziomie 10.

Akcje również osiągnęły cel większości analityków z Wall Street. Są notowane na poziomie około 256 dolarów, co stanowi cel wyznaczony przez większość analityków, wskazując na bardziej umiarkowany potencjał wzrostu w przyszłości.

Co dalej z ceną akcji T-Mobile?

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji TMUS w ostatnich miesiącach utrzymywała się w silnym trendzie wzrostowym. Wzrosła do poziomu 276,52 USD, co stanowi wzrost o 160% w porównaniu z najniższym poziomem w 2022 roku.

Akcje spadły do 260 dolarów, ponieważ inwestorzy nadal obawiają się o perspektywy wzrostu firmy. Ten spadek prawdopodobnie wynika z chęci ponownego przetestowania kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 246,55 dolarów, gdzie uformował się podwójny szczyt. Przebicie i ponowny test to jeden z najpopularniejszych sygnałów kontynuacji trendu na rynku.

Dlatego akcje prawdopodobnie ponownie przetestują poziom 246,55 USD, a następnie wznowią trend wzrostowy. Dalsze wzrosty zostaną potwierdzone, jeśli akcje przekroczą kluczowy poziom oporu na poziomie 276,5 USD. Taki ruch otworzy drogę do poziomu 300 USD.