Analiza ceny akcji ServiceNow: formuje się niebezpieczny wzorzec.

Cena akcji ServiceNow załamała się w tym roku, tworząc tzw. „krzyż śmierci”, ponieważ utrzymują się obawy dotyczące wysokiej wyceny i spowolnienia tempa wzrostu. W tym tygodniu akcje NOW spadły do najniższego poziomu od 7 sierpnia, osiągając 779 dolarów. Czy zatem warto kupić akcje NOW po tym załamaniu?

Akcje ServiceNow załamały się po ogłoszeniu wyników finansowych.

Trwający krach akcji ServiceNow nastąpił po opublikowaniu przez firmę wyników kwartalnych i rocznych w styczniu. Początkowo akcje spadły o 13% po ogłoszeniu wyników, a od tego czasu notują gwałtowny spadek.

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność ServiceNow nadal dobrze prosperowała w czwartym kwartale. Przychody z subskrypcji wzrosły o 21%, osiągając 2,866 miliarda dolarów, co jest imponującym wynikiem, biorąc pod uwagę, że ServiceNow powstało w 2004 roku.

Te liczby podniosły roczne przychody do 10,6 miliarda dolarów, co stanowi 23% wzrostu w skali roku. Marża operacyjna poprawiła się do 29,5%, a marża przepływów pieniężnych wzrosła do 31,5%.

Głównym powodem załamania się ceny akcji ServiceNow były nieco słabsze prognozy firmy na przyszłość. Dodatkowo, silniejszy dolar amerykański spowodował straty w wysokości 175 milionów dolarów.

Jego prognozy były słabsze, ponieważ firma zaczęła stosować model monetyzacji oparty na konsumpcji w swoich rozwiązaniach AI i danych. Przewiduje, że ta zmiana spowoduje rezygnację z dodatkowych subskrypcji z góry.

Zgodnie z tym, zarząd spodziewa się, że przychody z subskrypcji wzrosną w I kwartale o 18,5%–19%, osiągając poziom od 2,995 miliarda do 3 miliardów dolarów. Przewiduje się, że roczny wzrost przychodów będzie mieścił się w tym przedziale.

Analitycy z Wall Street przewidują, że przychody ServiceNow wzrosną do 13 miliardów dolarów w tym roku i 15,6 miliardów dolarów w przyszłym roku.

Czytaj więcej: Akcje ServiceNow są poważnie przewartościowane – obniżenie ratingu

Obawy dotyczące wyceny pozostają.

Cena akcji ServiceNow również spadła, ponieważ inwestorzy skupiają się na wysokich wskaźnikach wyceny spółki. Firma ma kapitalizację rynkową przekraczającą 173 miliardy dolarów, co jest wysoką wartością, biorąc pod uwagę, że jej przychody mają wynieść 15,6 miliarda dolarów w przyszłym roku. Oznacza to wskaźnik 11,5-krotności prognozowanej sprzedaży, co jest znacznie wyższe niż w przypadku innych firm.

Wskaźnik ceny do zysku (P/E) dla ServiceNow wynosi 49,35, znacznie powyżej mediany sektora wynoszącej 21. Ten wskaźnik wyceny jest znacznie wyższy niż w przypadku innych firm, takich jak NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms i Netflix.

Wskaźnik P/E na poziomie 49 oznacza, że zwrot z inwestycji w ServiceNow, przy założeniu zahamowania wzrostu firmy, zająłby około 18 lat.

Mimo to analitycy uważają, że akcje ServiceNow mają jeszcze potencjał wzrostu ze względu na silną pozycję rynkową i stały rozwój. Firma stała się również czołowym graczem w branży sztucznej inteligencji. Średnia prognoza ceny akcji ServiceNow wynosi 1142 dolary, czyli więcej niż obecne 843 dolary.

Analiza ceny akcji ServiceNow

Wykres akcji NOW od TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji NOW spadła z 1200 dolarów na początku roku do około 800 dolarów. Osiągnęła najniższy poziom od sierpnia ubiegłego roku.

Akcje utworzyły formację „krzyża śmierci”, ponieważ 200-dniowa i 50-dniowa ważona średnia ruchoma (WMA) przecięły się. To znak, że momentum trendu spadkowego może się utrzymać.

Cena akcji ServiceNow osiągnęła ostateczny poziom wsparcia wskaźnika Murrey Math Lines.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, ponieważ sprzedający będą dążyć do kolejnego kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 700 dolarów lub do poziomu 61,8% zniesienia na poziomie 668 dolarów. Przebicie kluczowego poziomu oporu na poziomie 1000 dolarów unieważni niedźwiedzią prognozę.