SCHD vs SCHX: Który ETF Schwab jest lepszy do kupienia?

Fundusze ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) i Schwab US Large-Cap ETF (SCHX) to największe fundusze Charlesa Schwaba pod względem aktywów. SCHD posiada aktywa o wartości ponad 70 miliardów dolarów, a SCHX – ponad 50,5 miliarda dolarów. Który z nich jest więc lepszym funduszem ETF Schwaba do kupna i długoterminowego trzymania dla inwestorów wartościowych?

Czym jest ETF SCHX?

ETF SCHX to jeden z najlepszych amerykańskich funduszy notowanych na giełdzie, który śledzi indeks Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index.

To jeden z najważniejszych indeksów, który daje inwestorom dostęp do około 750 największych firm w Stanach Zjednoczonych. Z tego powodu często jest postrzegany jako rozszerzona wersja indeksu S&P 500 i mniejsza wersja indeksu Russell 1000.

Indeks charakteryzuje się niskim współczynnikiem kosztów wynoszącym zaledwie 0,03% oraz wskaźnikiem cena/zysk na poziomie 26,90, co czyni go droższym niż indeks S&P 500, którego wskaźnik wynosi 20. Wskaźnik cena/przepływy pieniężne wynosi 18, a zwrot z kapitału własnego 28%.

Indeks, śledząc największe amerykańskie firmy pod względem kapitalizacji rynkowej, składa się głównie z firm technologicznych, które stanowią około 32% całego funduszu. Inne duże segmenty branży to sektor finansowy, dobra konsumpcyjne, opieka zdrowotna i usługi komunikacyjne.

Największymi spółkami w funduszu są Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon, Meta Platforms, Alphabet i Berkshire Hathaway.

Czym jest ETF SCHD?

ETF SCHD to popularny fund, który śledzi indeks Dow Jones US Dividend 100.

Ten fund śledzi 100 spółek, które mają długą historię wypłacania dywidend swoim akcjonariuszom. Koncentruje się również na spółkach, które wykazują fundamentalne, względne przewagi w porównaniu z konkurencją.

ETF SCHD jest mniej przewartościowany niż ETF SCHX, ponieważ jego wskaźnik P/E wynosi 17, co jest niższe niż w przypadku indeksu S&P 500 i funduszu SCHX. Jego zwrot z kapitału własnego wynosi około 28%, a wskaźnik ceny do wolnych przepływów pieniężnych – 28%.

Największe firmy wchodzące w skład ETF SCHD reprezentują takie branże jak finanse, opieka zdrowotna, dobra konsumpcyjne pierwszej potrzeby, przemysł, energetyka i dobra konsumpcyjne luksusowe. Do czołowych firm w funduszu należą m.in. Abbvie, Amgen, Coca-Cola, Verizon, Pfizer i Cisco Systems.

Wszystkie te firmy to czołowe spółki o ugruntowanej pozycji na rynku, posiadające znaczący udział w swoich branżach.

Czytaj więcej: Prognozy dla SCHD na 2025 rok: ETF dywidendowy blue chipów w obliczu turbulencji

ETF SCHD vs SCHX: Który jest lepszym zakupem?

Fundusze ETF SCHD i SCHX dążą do osiągnięcia różnych celów dla swoich inwestorów.

SCHD ma na celu regularne wypłacanie dywidend swoim inwestorom. Jego stopa dywidendy wynosi około 3,60%, co jest wyższe niż średnia dla indeksu S&P 500, która wynosi 2,3%.

SCHX z kolei koncentruje się głównie na wzroście ze względu na nacisk na firmy technologiczne.

Ta rozbieżność sprawiła, że ETF SCHX osiągnął lepsze wyniki niż SCHD. Jego całkowity zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat wyniósł 140%, czyli więcej niż 117% w przypadku SCHD.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy wyniki były podobne: SCHX przyniosło zwrot na poziomie 11,5%, w porównaniu do 10,5% w przypadku SCHD.

Dlatego, chociaż SCHX jest lepszym funduszem niż SCHD, analitycy zalecają posiadanie obu funduszy w portfelu. W tym przypadku SCHD będzie funduszem wartościowym, który będzie wypłacał regularne dywidendy, podczas gdy SCHX zapewni wzrost dzięki dostępowi do wysokiej jakości firm technologicznych, takich jak Apple, Microsoft i NVIDIA.

W przypadku recesji w USA, ETF SCHX prawdopodobnie wypadnie lepiej niż SCHD, ponieważ skłoni to Rezerwę Federalną do wcześniejszego obniżenia stóp procentowych.

Czytaj więcej: Najlepsze akcje ETF SCHD na każdą pogodę do kupienia i trzymania w 2025 roku