Akcje Carvana spadają o 35%: czy CVNA traci impet?

Inwestorzy powinni kupować akcje Carvana Co (NYSE: CVNA) po ponad 35% spadku ich ceny od połowy lutego – twierdzi Alexander Potter, analityk Piper Sandler.

Akcje Carvany zostały mocno dotknięte w ostatnich tygodniach w związku z szerszą wyprzedażą na rynku, spowodowaną utrzymującą się niepewnością wynikającą z sytuacji w Białym Domu.

Ale cała ta słabość stworzyła jedynie okazję dla długoterminowych inwestorów do zakupu wysokiej jakości akcji z dużym rabatem – napisał Potter w czwartkowym raporcie.

Analityk Piper Sandler podniósł dziś rano rekomendację dla akcji CVNA do „nadważone”. Jego cena docelowa na poziomie 225 dolarów wskazuje na potencjalny wzrost o blisko 30% w stosunku do obecnych poziomów.

Akcje Carvany są odporne na cła Trumpa.

Należy zauważyć, że pogląd Pottera na akcje Carvany różni się obecnie od opinii reszty Wall Street. Konsensusowa ocena tego internetowego sprzedawcy używanych samochodów wynosi obecnie jedynie „utrzymaj”.

Alexander Potter podniósł dziś rano rating akcji Carvana, głównie dlatego, że uważa je za najbardziej odporne na taryfy Trumpa spośród wszystkich akcji, które obecnie analizuje.

Analityk Piper Sandler zgodził się, że niepewność makroekonomiczna może w nadchodzących miesiącach negatywnie wpłynąć na sprzedaż używanych samochodów, ale pozostaje przekonany, że akcje Carvany nadal będą mogły powrócić na ścieżkę wzrostu.

To dlatego, że akcje CVNA mają wyjątkową pozycję do wzrostu po tym, jak „otarły się” o bankructwo – dodał w swojej notatce analitycznej.

CVNA ma ogromny potencjał wzrostu.

Alexander Potter jest przekonany, że Carvana ostatecznie będzie sprzedawać ponad 3 miliony pojazdów rocznie. To sugeruje znaczący wzrost w porównaniu z mniej niż pół milionem w 2024 roku.

Potter jest optymistycznie nastawiony do akcji CVNA również dlatego, że firma obecnie kontroluje jedynie 1,0% rynku sprzedaży używanych samochodów, co wskazuje na ogromny potencjał dalszego wzrostu.

Ponadto, marża EBITDA firmy w momencie pisania tego tekstu wynosi kilkanaście procent, co również wskazuje na silną trajektorię rentowności. Według Piper Sandler, Carvana może kiedyś odpowiadać za ponad 10% sprzedaży używanych samochodów w Stanach Zjednoczonych.

Warto również wspomnieć, że docelowa cena akcji firmy, wynosząca 225 dolarów, nadal znacznie odbiega od szczytu około 285 dolarów, jaki akcje Carvana osiągnęły w połowie lutego.

Czy warto dziś kupić akcje Carvana?

Inne powody, na które powołał się analityk Piper Sandler, uzasadniając swój optymistyczny pogląd na akcje Carvany, to siła jej wyników finansowych.

W ostatnim kwartale, za który opublikowano wyniki , CVNA zarobiła 56 centów na akcję przy przychodach w wysokości 3,55 miliarda dolarów. Dla porównania, analitycy prognozowali 29 centów i 3,31 miliarda dolarów. Ernie Garcia – dyrektor generalny firmy – powiedział wówczas inwestorom:

W lutym Garcia powiedział również, że nadchodzący rok (2025) będzie kolejnym dobrym rokiem dla Carvany.