Czy inwestowanie w fundusz ETF JEPQ o stopie zwrotu 10% w 2025 roku jest bezpieczne?

Fundusz ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) radzi sobie w tym roku stosunkowo dobrze pod względem napływu kapitału i całkowitych zwrotów. Przyciągnął ponad 3,5 miliarda dolarów napływu kapitału, ponieważ inwestorzy nadal poszukiwali jego stopy zwrotu. Napływ kapitału w styczniu wyniósł 1,6 miliarda dolarów, a w kolejnych dwóch miesiącach odpowiednio 1,3 miliarda i 634 miliony dolarów.

ETF JEPQ również osiągnął lepsze wyniki w porównaniu z indeksem Nasdaq 100. Jego całkowity zwrot wyniósł -4,78%, w porównaniu do -6% w przypadku Invesco QQQ (QQQ). Czy zatem JEPQ jest dobrą inwestycją w obliczu rosnącej zmienności na rynku?

Czym jest ETF JEPQ?

ETF JEPQ jest jednym z największych ETF-ów opartych na opcjach kupna w Wall Street, z aktywami przekraczającymi 23 miliardy dolarów.

Podobnie jak JEPI, jego siostrzany fundusz, pomaga inwestorom uzyskać dostęp do indeksu Nasdaq 100 i osiągnąć ponadprzeciętne zyski.

W związku z tym, podczas gdy ETF QQQ oferuje stopę zwrotu poniżej 1%, inwestorzy ETF JEPQ otrzymują około 10,7% rocznych wypłat, które są dokonywane co miesiąc. 10% zwrotu to znacząca wartość, biorąc pod uwagę, że dzisiejsza stopa wolna od ryzyka wynosi poniżej 4,5%.

ETF JEPQ generuje zyski na dwa sposoby. Otrzymuje dywidendy od spółek portfelowych, w które zainwestował. Jednocześnie fundusz zarabia na stosowaniu strategii opcji zabezpieczonych (covered call).

Strategia „covered call” polega na tym, że inwestor kupuje aktywa, a następnie sprzedaje opcje kupna tych samych aktywów. W tym przypadku fundusz ETF JEPQ sprzedaje opcje kupna indeksu Nasdaq 100, popularnego indeksu śledzącego największe firmy technologiczne w USA. Po zastosowaniu strategii sprzedaży opcji kupna, fundusz otrzymuje premię, którą następnie wypłaca inwestorom.

Czytaj więcej: JEPQ vs JEPI: Czy te ETF-y dla pokolenia baby boomers to dobry zakup w 2025 roku?

Dlaczego warto inwestować w JEPQ?

Inwestowanie w JEPQ ma sens dla większości inwestorów z kilku powodów. Po pierwsze, fundusz stale wypłaca inwestorom miesięczne dywidendy. Historycznie rzecz biorąc, te zwroty były lepsze niż te oferowane przez aktywa o stałym dochodzie, takie jak obligacje i fundusze rynku pieniężnego. W związku z tym fundusz jest postrzegany jako lepsza alternatywa dla tych funduszy.

Po drugie, indeks śledzi najbardziej futurystyczne firmy w USA. Należą do nich takie firmy jak NVIDIA, Microsoft i Apple, które mają na swoim koncie liczne sukcesy. Firmy te zainwestowały w większość branż, które będą dominować w przyszłych technologiach.

Ponadto, ETF JEPQ jest powszechnie uważany za lepsze uzupełnienie QQQ i innych ETF-ów z dużym udziałem spółek technologicznych, które oferują niską stopę zwrotu. W związku z tym, jeśli inwestujesz w QQQ, możesz zwiększyć zysk, alokując kapitał w fundusz JEPQ, aby uzyskać wyższe zwroty.

Po trzecie, ETF ten wykazuje korelację z ETF-em QQQ, szczególnie jeśli weźmie się pod uwagę całkowity zwrot. Jak pokazano poniżej, całkowity zwrot z ETF-u JEPQ w ciągu ostatnich trzech lat wyniósł 41%, podczas gdy QQQ zwrócił 39%.

W tym roku powtórzył się ten sam trend – całkowity zwrot z JEPQ wyniósł minus 4,8%, w porównaniu do 5,9% w przypadku QQQ. Oznacza to, że fundusz prawdopodobnie nadal będzie dobrze radził sobie w dłuższej perspektywie, zwłaszcza po zakończeniu tej korekty.

Czytaj więcej: Akcje ETF JEPQ osiągnęły rekordowy poziom: 3 katalizatory, na które warto zwrócić uwagę