Akcje Carvany wzrosły o 6% po podwyższeniu ratingu przez Morgan Stanley.

Akcje Carvana (NYSE:CVNA) wzrosły we wtorek wczesnym rankiem po tym, jak Morgan Stanley podniósł rekomendację dla akcji, powołując się na atrakcyjny punkt wejścia po niedawnym spadku.

Akcje sprzedawcy używanych samochodów wzrosły o ponad 6% do 227,02 USD w godzinach przedsesyjnych po tym, jak bank inwestycyjny podniósł swoją rekomendację z „Trzymaj” na „Kupuj” i podwyższył cenę docelową z 260 USD do 280 USD.

Spadek akcji Carvana to „wyjątkowa okazja” dla inwestorów: Morgan Stanley

Analityk Morgan Stanley, Adam Jonas, stwierdził, że ostatni spadek ceny akcji Carvany stanowi „wyjątkową okazję dla inwestorów, aby uzyskać ekspozycję na lidera w handlu detalicznym samochodami i realizacji zamówień flotowych”.

Firma podkreśliła przewagi konkurencyjne i skuteczne działania Carvany, potwierdzając tym samym jej długoterminowe perspektywy wzrostu.

„Chociaż Carvana pozostaje bardziej narażona na ryzyko związane z niższymi segmentami kredytów samochodowych w porównaniu z resztą naszego portfela, firma wykazała się skutecznym działaniem, osiągając zyskowny wzrost i rozwiązując problemy związane z zadłużeniem” – dodał Jonas.

Akcje Carvany były notowane powyżej 285 dolarów w połowie lutego, ale spadły o 12,1% po opublikowaniu wyników za czwarty kwartał 19 lutego.

Chociaż wyniki finansowe firmy przekroczyły oczekiwania, akcje zdawały się tracić impet po okresie wzrostów, w którym w ciągu ostatniego roku wzrosły o około 450%.

Zysk firmy przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA) znacznie wzrósł, osiągając 1,4 miliarda dolarów w 2024 roku, w porównaniu do 339 milionów dolarów w 2023 roku.

Według FactSet, Wall Street spodziewa się dalszego wzrostu EBITDA do 1,9 miliarda dolarów w 2025 roku.

Dlaczego analitycy optymistycznie patrzą na przyszłość Carvany?

Po najnowszej aktualizacji 55% analityków zajmujących się akcjami Carvany ma rekomendacje kupna, co odpowiada średniemu wskaźnikowi rekomendacji kupna dla akcji z indeksu S&P 500.

Konsensusowa cena docelowa wynosi około 279 dolarów, co sugeruje dalszy potencjał wzrostu.

Obecna wycena Carvany wynosi około 27-krotność szacowanej EBITDA na 2025 rok, w porównaniu do średniej branżowej wynoszącej 17-krotność.

Analitycy argumentują, że szybki wzrost EBITDA firmy uzasadnia wysoką wycenę.

Analitycy Piper Sandler również zabrali głos w zeszłym tygodniu, radząc inwestorom „kupować po spadku” po niedawnym spadku akcji Carvany.

Powtórzyli prognozę ceny na poziomie 225 dolarów, co oznaczało ponad 20% wzrostu w stosunku do zamknięcia z czwartku, a ten poziom został przekroczony we wtorek.

Firma zwróciła uwagę, że udział Carvany w rynku używanych samochodów wynosi obecnie około 1%, ale w dłuższej perspektywie ma potencjał, aby przekroczyć 10%.

Według Piper Sandler, sprzedaż pojazdów Carvana, która w ubiegłym roku wyniosła 416 000 sztuk, z czasem może przekroczyć 3 miliony.

Odporność Carvany w obliczu przeciwności rynkowych

Pomimo obaw o wpływ nowych ceł na sektor motoryzacyjny, analitycy uważają, że Carvana jest dobrze zabezpieczona.

Firma sprzedaje głównie używane pojazdy na terenie USA, co zmniejsza jej narażenie na niepewność w handlu międzynarodowym.

Dodatkowo, innowacyjny cyfrowy model sprzedaży detalicznej pozwala na ciągły wzrost, nawet jeśli szerszy rynek używanych samochodów napotyka trudności.

Niedawne ulepszenia i optymistyczne prognozy analityków sugerują, że inwestorzy postrzegają Carvanę jako odpornego gracza na zmieniającym się rynku detalicznej sprzedaży samochodów, z silnymi perspektywami wzrostu pomimo zmienności rynku.