Czy Nvidia wkrótce będzie mogła polegać na Intelu w kwestii układów graficznych do gier? Oto co wiemy.

Intel Corp (NASDAQ: INTC) znalazł się dziś rano w centrum uwagi po opublikowaniu raportu analitycznego, w którym stwierdzono, że Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) może wkrótce zostać klientem tego giganta półprzewodnikowego.

Ten międzynarodowy koncern niedawno zatrudnił Lipa Bu-Tana, byłego szefa Cadence Design Systems, na stanowisko dyrektora generalnego, powierzając mu zadanie ożywienia wzrostu w firmie produkującej układy scalone.

Według analityka UBS, Timothy’ego Arcuriego, sposób, w jaki zamierza to osiągnąć, może polegać na pozyskaniu Nvidii jako klienta.

Akcje Intela wzrosły obecnie o około 15% w porównaniu z najniższym poziomem od początku roku.

Nvidia może przejść na procesory Intela do gier.

Intel pracuje obecnie nad węzłem 18AP o niższej mocy, który może okazać się atrakcyjny dla Nvidii, szczególnie w zastosowaniach gamingowych – poinformował dziś analityk UBS w notatce badawczej dla klientów.

Nvidia od dawna współpracuje z TSMC w zakresie produkcji układów scalonych, ale tajwański gigant podobno ma trudności z zaspokojeniem stale rosnącego popytu na produkty do gier i sztucznej inteligencji.

Dlatego też przestawienie się na Intela w zakresie układów graficznych do gier i utrzymanie TSMC jako dedykowanego partnera w zakresie układów AI mogłoby pomóc Nvidii w poprawie efektywności dostaw i zminimalizowaniu ryzyka utraty klientów na rzecz AMD.

Akcje Nvidii spadły w poniedziałek o kolejne 5,0%, ponieważ niepewność makroekonomiczna nadal negatywnie wpływa na amerykańskie akcje technologiczne w ogóle.

Jak Nvidia i Intel mogą skorzystać na współpracy

Nvidia mogłaby skorzystać z innych strategicznych przewag, gdyby rzeczywiście zdecydowała się na zmianę partnera produkcyjnego z TSMC na Intela.

Po pierwsze, amerykańskie fabryki INTC mogłyby pomóc Nvidii w łagodzeniu ryzyka związanego z napięciami geopolitycznymi lub cłami na import z innych regionów.

Jeśli ten krok zostanie zrealizowany, będzie zgodny z szerszą strategią NVDA, która zakłada również przeniesienie produkcji bliżej kraju.

Z drugiej strony, takie strategiczne partnerstwo mogłoby stanowić dla Intela kolejne znaczące źródło przychodów.

Dodatkowo, wotum zaufania od samego ulubieńca branży (Nvidia) mogłoby skłonić innych do pójścia w jego ślady, co przełożyłoby się na większy napływ klientów do INTC.

Czy warto dziś zainwestować w akcje Intela?

Pomimo utrzymujących się wyzwań, Street pozostaje optymistycznie nastawiony do akcji INTC, szczególnie po mianowaniu weterana branży, Lip-Bu Tana, na stanowisko dyrektora generalnego.

Chociaż konsensusowa ocena akcji Intela obecnie wynosi jedynie „utrzymaj”, analitycy widzą potencjał wzrostu ceny akcji tego producenta półprzewodników do ponad 25 dolarów średnio, co wskazuje na potencjalny wzrost o ponad 10% w stosunku do obecnych poziomów.

Eksperci pozytywnie oceniają akcje Intela również dlatego, że w ostatnim kwartale firma przekroczyła oczekiwania zarówno pod względem przychodów, jak i zysków.

W tamtym czasie firma poinformowała inwestorów, że „podejmuje działania mające na celu wzmocnienie naszej pozycji konkurencyjnej i stworzenie wartości dla akcjonariuszy”.

Akcje INTC mogą być warte posiadania na obecnych poziomach również dlatego, że w momencie pisania tego tekstu oferują stopę dywidendy na poziomie 2,2%, co czyni je jeszcze bardziej atrakcyjną inwestycją na 2025 rok.