Analiza indeksu DAX przed publikacją wyników finansowych Deutsche Banku i Adidasa

Indeks DAX w ostatnich tygodniach odnotował silny wzrost i zbliża się do swojego historycznego maksimum, ponieważ europejskie indeksy stają się bezpieczniejszą przystanią niż ich amerykańskie odpowiedniki. Na początku miesiąca osiągnął dno na poziomie 18 488 euro, a następnie odbił się do obecnego poziomu 22 000 euro.

Indeks blue chipów, który śledzi największe niemieckie firmy, utrzymuje się na stałym poziomie, ponieważ inwestorzy nadal mają nadzieję, że USA osiągną porozumienie z Unią Europejską. Bez porozumienia wiele spółek wchodzących w skład DAX będzie nadal płacić znaczne opłaty za sprzedaż swoim amerykańskim klientom.

Indeks również dobrze sobie radził, ponieważ Europejski Bank Centralny (EBC) zasygnalizował, że będzie kontynuował obniżanie stóp procentowych, aby wspierać gospodarkę. Akcje dobrze radzą sobie, gdy bank centralny obniża stopy procentowe, ponieważ zazwyczaj skłania to więcej osób do rezygnacji z obligacji o niższej rentowności.

Najważniejsze jest to, że niemiecki indeks DAX poszybował w górę po ogłoszeniu przez rząd zwiększenia wydatków na obronność i infrastrukturę.

Najlepsze wyniki indeksu DAX przed nami.

Indeks DAX 40 znajdzie się w centrum uwagi w nadchodzących tygodniach, ponieważ wiele spółek wchodzących w jego skład opublikuje swoje wyniki finansowe.

Te wyniki finansowe zapowiadają się obiecująco. W środę SAP, największa firma w indeksie, opublikowała solidne wyniki finansowe, co spowodowało wzrost jej akcji o ponad dziesięć procent.

Firma poinformowała, że jej zysk operacyjny wzrósł w pierwszym kwartale do 2,5 miliarda euro, a przychody poszybowały w górę o 11%, osiągając 9 miliardów euro. Ten wzrost był napędzany przez jej działalność w chmurze, której zaległości wzrosły o 29%.

Zarząd oświadczył, że spodziewa się, iż firma będzie nadal dobrze prosperować, nawet pomimo utrzymujących się obaw związanych z taryfami. Wynika to z faktu, że dysponuje narzędziami, których firmy potrzebują do efektywnego zarządzania swoimi łańcuchami dostaw.

W przyszłym tygodniu więcej firm z indeksu DAX opublikuje swoje wyniki finansowe. Deutsche Börse, gigant o wartości 58 miliardów euro, jako pierwszy przedstawi swoje dane. Wyniki pojawiają się w momencie, gdy akcje osiągnęły rekordowy poziom, co czyni je jednymi z najlepszych w indeksie. Wzrosły do 280 euro, o 87% w porównaniu z najniższym poziomem z ubiegłego roku.

Akcje Deutsche Börse poszybowały w górę dzięki odporności niemieckiego rynku, nawet w miarę poprawy sytuacji gospodarczej. Roczne wyniki pokazały, że przychody netto wzrosły do ponad 5,8 miliarda euro, a EBITDA do ponad 3,3 miliarda euro.

Deutsche Bank, największy niemiecki bank, opublikuje swoje wyniki w przyszły wtorek. Podobnie jak inne europejskie banki , akcje Deutsche Banku wzrosły do 25 dolarów, co stanowi wzrost o 265% w porównaniu z najniższym poziomem z 2022 roku. Bank skorzystał z wysokich stóp procentowych i wysiłków restrukturyzacyjnych podjętych przez Christiana Sewinga.

W przyszłym tygodniu swoje wyniki finansowe opublikują również producenci samochodów, tacy jak Mercedes-Benz, Volkswagen i Porsche. Ich dane dostarczą więcej informacji na temat wpływu ceł na działalność. Inne czołowe firmy, na które warto zwrócić uwagę, to Deutsche Post i Adidas.

Analiza techniczna indeksu DAX

Wykres DAX | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że niemiecki indeks DAX w ostatnich tygodniach radził sobie dobrze, skacząc z minimum 18 488 € na początku miesiąca do 21 760 €. Uformował się odwrót w kształcie litery V i indeks przekroczył 50-dniową i 100-dniową średnią ruchomą.

Indeks przekroczył silny punkt zwrotny na poziomie 21 250 € w oparciu o linie Murreya. Ponownie przetestował słaby punkt zatrzymania i zwrotu.

Oscylatory, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźnik MACD, wzrosły. Akcje utrzymują się powyżej wskaźnika chmury Ichimoku. Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, a byki będą dążyć do osiągnięcia rekordowego poziomu 23 485 €, co stanowi około 8% powyżej obecnego poziomu. Poziom stop-loss dla tej prognozy to główny poziom wsparcia i oporu na poziomie 20 000 €.