Czerwony alarm: Cena akcji Axon uformowała bardzo ryzykowny wzór.

Cena akcji Axon była jedną z najlepiej radzących sobie w ostatnich latach, ponieważ popyt na paralizatory gwałtownie wzrósł. Cena akcji AXN wzrosła o ponad 800% w ciągu ostatnich pięciu lat, w porównaniu z indeksem S&P 500, który wzrósł o 91%. W ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrosła o 130%, podnosząc kapitalizację rynkową do ponad 53 miliardów dolarów.

Wzrost aksonów trwa.

Axon Enterprises jest jednym z największych graczy w branży bezpieczeństwa. To wiodąca firma, która w dużej mierze działa jako monopol w USA, dostarczając swoje paralizatory do organów ścigania w całym kraju.

Axon z biegiem lat rozszerzył swoją ofertę o inne produkty, takie jak kamery osobiste i drony. Produkty te cieszą się dużym popytem, ponieważ w USA utrzymuje się przekonanie o rosnącej przestępczości.

To z kolei doprowadziło do gwałtownego wzrostu rocznych przychodów firmy, które skoczyły z ponad 680 milionów dolarów w 2020 roku do ponad 2,2 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (TTM). Axon stał się również firmą rentowną, ponieważ jej roczny zysk wzrósł w ubiegłym roku do 377 milionów dolarów z 69 milionów dolarów straty w 2021 roku.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody Axon wzrosły o 31% w ostatnim kwartale, dzięki rozwiązaniom programowym, które nadal zdobywają udział w rynku i cieszą się dużym popytem.

Firma wygenerowała zysk netto w wysokości 88 milionów dolarów, co stanowi marżę na poziomie 14,6%.

Analitycy przewidują, że działalność Axon będzie nadal dynamicznie rozwijać się w nadchodzących latach. Średnia prognoza przychodów za drugi kwartał wynosi 640 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 27% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Roczne przychody firmy Axon w ciągu najbliższych dwóch lat wyniosą 2,6 miliarda dolarów i 3,25 miliarda dolarów, co stanowi roczny wzrost o ponad 20%, wyższy niż w przypadku innych firm w branży.

Obawy dotyczące wyceny pozostają.

Istnieją obawy dotyczące firmy Axon i jej produktów, w tym ich bezpieczeństwa. Głównym problemem na giełdzie jest to, że jej działalność została znacznie przewartościowana, a kapitalizacja rynkowa wzrosła do ponad 53 miliardów dolarów.

Wycena Axon implikuje wskaźnik ceny do sprzedaży na 2026 rok na poziomie 16, wyższy niż w przypadku większości szybko rozwijających się firm o wyższych marżach.

Wskaźnik ceny do zysku Axon wynosi 102, co czyni go droższym niż popularne firmy z branży sztucznej inteligencji, takie jak Palantir, NVIDIA i Amazon.

Wskaźnik ceny do wartości księgowej wynosi aż 21, co czyni ją jedną z najbardziej przewartościowanych spółek na Wall Street. Oznacza to, że aby uzasadnić tę wycenę, będzie musiała nadal rozwijać się w szybszym tempie.

Cena akcji Axon osiągnęła potrójny szczyt.

Innym ryzykiem dla ceny akcji Axon jest uformowanie się na wykresie dziennym formacji potrójnego szczytu. Formacja ta charakteryzuje się trzema szczytami, które w tym przypadku znajdują się na poziomie oporu 700 dolarów, podczas gdy linia szyi znajduje się na poziomie 475 dolarów, najniższym poziomie z 7 kwietnia.

Dlatego istnieje ryzyko spadku ceny akcji Axon w nadchodzących tygodniach. Jeśli tak się stanie, nie można wykluczyć spadku do poziomu linii szyi na poziomie 480 dolarów. Przebicie poziomu potrójnego szczytu będzie wskazywać na dalsze wzrosty.