Analiza kursu akcji Estee Lauder: odbicie jest możliwe.

Akcje Estée Lauder w ostatnich latach znacznie straciły na wartości, a marka, która niegdyś cieszyła się ogromną popularnością, przechodzi obecnie najgłębszy kryzys w swojej historii. Kurs spadł z 354 dolarów w styczniu 2022 roku do 63 dolarów, co oznacza utratę miliardów dolarów wartości i tysięcy miejsc pracy.

W czwartek akcje EL były notowane po 63,67 USD, czyli kilka punktów powyżej tegorocznego minimum na poziomie 49,35 USD. W tym artykule wyjaśniamy, dlaczego akcje tak gwałtownie spadły i dlaczego wskaźniki techniczne wskazują na zbliżający się odbicie.

Akcje EL gwałtownie spadły wraz ze słabnącym wzrostem.

Estée Lauder, jeden z czołowych graczy w branży kosmetycznej, w ostatnich latach przeżywa głęboki kryzys, a jego wzrost gospodarczy słabnie. Roczne wyniki pokazują, że przychody firmy osiągnęły szczyt na poziomie 17,7 miliarda dolarów w 2022 roku, a następnie spadły do 15,9 miliarda dolarów w 2023 roku i 15 miliardów dolarów w ubiegłym roku.

Analitycy przewidują, że ten trend utrzyma się w tym roku, a ewentualna zmiana nastąpi w przyszłym roku, jeśli strategia zarządu przyniesie skutek. Średnie szacunki wskazują na spadek przychodów o 8,4% w tym roku, do 14,30 miliarda dolarów.

Spowolnienie sprzedaży Estée Lauder ma miejsce głównie w Chinach, jednym z największych rynków poza Stanami Zjednoczonymi. Sytuacja nie wygląda również dobrze w Stanach Zjednoczonych, gdzie konsumenci przechodzą na tańsze marki, takie jak ELF.

Wszystkie segmenty firmy borykają się z problemami, a najgorzej radzą sobie segmenty pielęgnacji skóry i włosów. Najnowsze dane pokazują, że przychody ze sprzedaży kosmetyków do pielęgnacji skóry i włosów spadły o 12%, podczas gdy przychody z makijażu i perfum spadły odpowiednio o 9% i 3%.

Czytaj więcej: Jak postawienie na Chiny i zmiany pokoleniowe kosztowały Estée Lauder 100 miliardów dolarów

Całkowity przychód w I kwartale wyniósł 3,5 miliarda dolarów, co stanowi spadek o 10% w porównaniu z poprzednim kwartałem, w którym wyniósł 3,9 miliarda dolarów. W rezultacie nałożyło się to na rentowność, a zysk netto spadł o ponad 53% do 159 milionów dolarów.

Firma, obecnie zarządzana przez Stephane'a de La Faverie, wdraża strategię znaną jako „Beauty Reimagined”. Jej celem jest przywrócenie wzrostu poprzez przyspieszenie rozwoju wiodących w branży kanałów dystrybucji, zwiększenie innowacyjności, dokonanie większych inwestycji skierowanych do konsumentów oraz poprawę efektywności.

W ramach drugiego podejścia zarząd ogłosił już masowe zwolnienia, licząc na oszczędności w wysokości od 800 milionów do miliarda dolarów rocznie. Zwolnienia obejmą około 11% pracowników, czyli około 7000 osób.

Strategia ta zakłada również rozwój handlu elektronicznego, większy nacisk na marki premium oraz zmianę sposobu prowadzenia reklam.

Analitycy Wall Street mają w zasadzie neutralny stosunek do akcji Estee Lauder, a średnia cena docelowa wynosi 67,55 USD, co jest niewielkim wzrostem w porównaniu z 63,67 USD.

Analiza cen akcji Estee Lauder

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji EL w ostatnich latach wykazywała silny trend spadkowy, spadając z poziomu 354 USD w 2022 roku do 50 USD.

Z dodatniej strony, utworzył się silnie byczy wzór spadającego klina, który składa się z dwóch malejących i zbiegających się linii trendu. W większości przypadków ten wzór prowadzi do silnego byczego wybicia, gdy obie linie zbliżają się do punktu ich przecięcia.

Dlatego prawdopodobnie nastąpi silny wzrost kursu akcji, a kolejnym punktem, który należy obserwować, jest 99,6 USD, czyli najniższy punkt z października 2023 roku.