Analiza ETF SCHD: 2 czynniki, które mogą wpłynąć na fundusz dywidendowy w tym tygodniu

Kurs akcji Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) odbił się w ciągu ostatnich kilku tygodni, wzrastając o 11,5% od najniższego punktu w tym roku. SCHD osiągnął cenę 26,60 USD, najwyższą od 3 kwietnia. W artykule omówimy główne czynniki, które przyczyniły się do wzrostu tego ETF-u o wysokiej dywidydzie.

Najwyższe zyski z ETF SCHD

Pierwszym ważnym czynnikiem wpływającym na SCHD ETF będą wyniki finansowe niektórych z jego największych spółek wchodzących w skład indeksu. Historycznie rzecz biorąc, te wyniki miały wpływ na jego rentowność, zwłaszcza w przypadku dużych firm.

Pierwszą będzie firma Home Depot, piąta pod względem wielkości spółka w funduszu, z akcjami o wartości 2,8 miliarda dolarów. Oczekuje się, że wyniki Home Depot pokażą wzrost przychodów o 7,78% w ostatnim kwartale do 39,25 miliarda dolarów.

Target, jeden z największych amerykańskich sprzedawców detalicznych, również opublikuje w tym tygodniu swoje wyniki finansowe. Oczekuje się, że dane te wykażą spadek zysku na akcję z 2,03 USD w ubiegłym roku do 1,69 USD w ostatnim kwartale. Przychody mają spaść o 0,49% do 24,5 miliarda dolarów.

Target w ostatnich latach boryka się z problemami i stale pozostaje w tyle za takimi firmami jak Walmart i Costco. Został zaszkodzony przez swoje polityki DEI (różnorodność, równość i inkluzja), powolne wdrażanie handlu elektronicznego oraz podejście do sprzedaży artykułów spożywczych. Wszystkie te czynniki wyjaśniają, dlaczego cena akcji Target spadła o ponad 43% w porównaniu do najwyższego punktu w ubiegłym roku.

Drugą spółką z indeksu SCHD, którą warto obserwować, jest Buckle, która opublikuje swoje wyniki finansowe w piątek tego tygodnia.

Ostatni sezon publikacji wyników finansowych był udany. Raport FactSet wskazuje, że skonsolidowany wzrost zysków firm wchodzących w skład indeksu S&P 500 wyniósł 13,6%, co stanowi drugi kwartał z dwucyfrowym wzrostem.

Jednakże, zarobki te uznano za tymczasowe, ponieważ nie uwzględniały ceł, które Trump ogłosił w zeszłym miesiącu.

Moody's obniżyło rating kredytowy

Kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na ETF SCHD będzie decyzja Moody's o obniżeniu ratingu kredytowego USA. Firma obniżyła rating z AAA do AA1 rok po zmianie perspektyw na negatywne.

Odebranie ratingu kredytowego nastąpiło w czasie, gdy politycy w Waszyngtonie rozważali pakiet wydatków Donalda Trumpa, który zwiększy deficyt o ponad 4 biliony dolarów w ciągu najbliższej dekady.

Obniżenie ratingu kredytowego zawsze jest poważną sprawą, co tłumaczy spadek notowań amerykańskich kontraktów terminowych na akcje. Kontrakty terminowe na Dow Jones spadły o 400 punktów, podczas gdy kontrakty na Nasdaq 100 i S&P 500 spadły odpowiednio o 70 i 308 punktów.

Z pozytywnego punktu widzenia, Moody's nie przedstawiło rynkowi żadnych nowych informacji. Większość analityków zdawała sobie sprawę, że sytuacja nie jest idealna, biorąc pod uwagę wzrost zadłużenia publicznego do ponad 36,8 biliona dolarów. Ponadto, rynek akcji radził sobie dobrze już po obniżeniu ratingu przez S&P 500 w 2011 roku i przez Fitch w 2022 roku.

Czytaj więcej: Kurs akcji Moody's rośnie, ale wykres wskazuje na korektę.

Analiza cen akcji ETF SCHD

Wykres kursu akcji ETF SCHD na TradingView

Dzienne wykresy pokazują, że cena akcji ETF SCHD odbiła się w ciągu ostatnich kilku tygodni, wzrastając z minimum 23,8 USD w kwietniu do 26,63 USD dzisiaj. Przekroczyła ona 50-dniową i 25-dniową średnią kroczącą wykładniczą (EMA).

Akcje ponownie przetestowały ważny poziom oporu na poziomie 26,63 USD, czyli najniższego punktu w grudniu ubiegłego roku. Ponadto, wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD nadal rosną.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której akcje SCHD doświadczą pewnej zmienności, gdy rynek zareaguje na obniżenie ratingu kredytowego. Następnie wznowią trend wzrostowy, a byki spróbują osiągnąć tegoroczny rekord – 28,56 USD.