Analiza kursu akcji CoreWeave: czy to kolejna firma, która przyniesie wielokrotny zwrot inwestycji?

Akcje CoreWeave osiągnęły rekordowy poziom, a inwestorzy świętują ostatnie wyniki finansowe i ciągły wzrost firmy. W piątek cena akcji wzrosła do 83,97 USD, co stanowi wzrost o 150% w porównaniu z najniższym poziomem w tym roku. Ten wzrost doprowadził do przekroczenia 38 miliardów dolarów kapitalizacji rynkowej, co czyni firmę jednym z czołowych graczy w branży AI.

Dlaczego kurs akcji CoreWeave gwałtownie rośnie?

CorweWeave to jedna z firm, które pojawiły się w związku z trwającą falą sztucznej inteligencji.

To firma zajmująca się infrastrukturą, która posiada duże centra danych w Stanach Zjednoczonych i Europie oraz rozszerza swoją działalność w innych miejscach.

Firma koncentruje się głównie na kartach graficznych NVIDIA i procesorach AMD, które oferuje firmom zajmującym się tworzeniem produktów z zakresu sztucznej inteligencji.

Na przykład, zamiast kupować kartę graficzną NVIDIA HGX H200, która kosztuje ponad 150 000 dolarów, można zapłacić 50 dolarów za godzinę jej użytkowania.

Usługi CoreWeave wykorzystują również niektóre z największych firm w branży technologicznej, takich jak Microsoft, OpenAI, Meta Platforms i IBM. Microsoft odpowiada za około 62% przychodów firmy.

Najnowsze wyniki finansowe pokazują, że działalność CoreWeave nadal się rozwija, co świadczy o kontynuacji wzrostu w branży sztucznej inteligencji. W pierwszym kwartale przychody firmy wzrosły o 420% do 981 milionów dolarów.

Najważniejsze jest to, że firma poinformowała o zaległych zamówieniach na kwotę ponad 25,9 miliarda dolarów w ciągu kwartału, co było wynikiem rozszerzenia współpracy z firmami takimi jak IBM i OpenAI.

Firma wykazała również poprawę wskaźników rentowności. Skorygowany zysk operacyjny wzrósł do 163 milionów dolarów, o 17% więcej niż w tym samym kwartale ubiegłego roku. Stało się tak, ponieważ skorygowana marża operacyjna wzrosła do 17%. Skorygowany wskaźnik EBITDA wzrósł w tym kwartale do 606 milionów dolarów.

CRWV wydało mocne wytyczne.

Prognozy CoreWeave wskazują na dalszy wzrost firmy. Zarząd spodziewa się, że dane wykażą, iż przychody w drugim kwartale wyniosą od 1,06 do 1,1 miliarda dolarów, znacznie więcej niż 395 milionów dolarów zarobionych w tym samym okresie ubiegłego roku.

Jest prawdopodobne, że przychody firmy będą znacznie wyższe niż prognozowane, ponieważ podobne firmy często przyjmują bardzo ostrożne prognozy.

Oczekuje się, że skorygowany wynik operacyjny CoreWeave wyniesie od 140 do 170 milionów dolarów, a nakłady kapitałowe wyniosą od 3 do 3,5 miliarda dolarów.

Przychody roczne wyniosą od 4,9 do 5,1 miliarda dolarów, a nakłady kapitałowe od 20 do 23 miliardów dolarów. To imponujące liczby dla firmy założonej w 2017 roku.

Analitycy są w dużej mierze optymistycznie nastawieni do kursu akcji CoreWeave, a średnia prognoza analityków wynosi 80,30 USD, w porównaniu do obecnych 65 USD.

CoreWeave stoi w obliczu wielu zagrożeń. Pierwszym z nich są rosnące wydatki kapitałowe, finansowane zaciąganymi długami. Te wydatki kapitałowe i związane z nimi wypływy gotówki prawdopodobnie będą nadal rosły wraz ze zwiększaniem liczby centrów danych.

Ponadto firma będzie musiała stale kupować coraz więcej nowych kart graficznych (GPU) i procesorów (CPU), gdy tylko zostaną one wprowadzone na rynek przez firmy takie jak NVIDIA i AMD.

Analiza cen akcji CoreWeave

Dwugodzinny wykres pokazuje, że cena akcji CoreWeave w ostatnich dniach utrzymywała się w silnym, bykowym trendzie wzrostowym. Ostatnio przekroczyła kluczowy poziom oporu na poziomie 64,65 USD, najwyższy od 2 kwietnia.

Kurs akcji CoreWeave utrzymuje się powyżej 50-okresowej średniej kroczącej. Dlatego najprawdopodobniejszym scenariuszem jest cofnięcie się akcji do poziomu 64,65 USD w najbliższych dniach, a następnie wznowienie trendu wzrostowego. W dłuższej perspektywie kurs akcji prawdopodobnie będzie nadal rósł i może osiągnąć punkt oporu na poziomie 100 USD.