Oto dlaczego indeks Nifty 50 może wzrosnąć po obniżce stóp RBI

Indeks Nifty 50 wzrósł w piątek po tym, jak Bank Rezerw Indii (RBI) dokonał większej obniżki stóp procentowych niż oczekiwano i poprawił wymóg gotówkowy dla banków w celu pobudzenia gospodarki. Indeks blue chipów, który śledzi największe indyjskie firmy, wzrósł do 24 940 jenów, co oznacza wzrost o prawie 15% od najniższego punktu w tym roku.

Decyzja RBI w sprawie stóp procentowych

Głównym katalizatorem dla indeksu Nifty 50 był Bank Rezerw Indii, który wydał bardziej gołębią decyzję w sprawie stóp procentowych niż oczekiwano. W oświadczeniu bank podjął decyzję o obniżeniu stóp procentowych o 0,50%, czyli powyżej oczekiwanych 25 punktów bazowych.

Obecnie obniżył stopy procentowe do 5,5%, czego wielu analityków się nie spodziewało. Ponadto bank zmienił nastawienie polityki pieniężnej z neutralnego na akomodacyjne. Oznacza to, że kolejne działania będą uzależnione od kluczowych danych o inflacji, rynku pracy i PKB.

RBI obniżył również wskaźnik rezerw gotówkowych o 100 punktów bazowych do 3%, co ma odblokować prawie 30 miliardów dolarów do systemu finansowego. Ma nadzieję, że posunięcia te pobudzą gospodarkę w czasie, gdy rośnie ryzyko geopolityczne.

Indyjskie akcje wzrosły po decyzji RBI, podczas gdy rentowności obligacji rządowych spadły. Rentowność 10-letnich obligacji spadła do 6,22% z najwyższego od początku roku poziomu 6,868%, podczas gdy pięcioletnich spadło do 5,95% z najwyższego od początku roku poziomu 6,85%.

Akcje często dobrze sobie radzą w środowisku niskich stóp procentowych, ponieważ inwestorzy często odwracają się od rynku obligacji. Analitycy uważają, że bank, kierowany przez Sanjaya Malhotrę, dokona co najmniej dwóch cięć jeszcze w tym roku.

Wyniki indyjskich akcji

Większość indyjskich akcji wzrosła po ostatniej decyzji RBI w sprawie stóp procentowych. Najlepiej radzącą sobie akcją była Bajaj Finance, która skoczyła o ponad 4%. Inne spółki z branży usług finansowych również poszybowały w górę, mimo że obniżka stóp procentowych pochłonie ich wynik odsetkowy netto.

Akcje Shriram Finance wzrosły w piątek o 3,7%, podczas gdy Axis Bank, Bajaj Finserv, HDFC Bank i Kotak Mahindra Bank wzrosły w piątek o ponad 1,8%. Pozostałe czołowe spółki w indeksie to JSW Steel, Maruti Suzuki, Hero Motorcorp, Dr. Reddy's, Adani Enterprises i Jio Financial Services.

Tylko kilka spółek z indeksu Nifty 50 spadło w piątek. Akcje Tata Steel spadły o 1,21%, podczas gdy Sun Pharmaceutical, Bharat Electronics i Nestle India cofnęły się o ponad 0,35%.

Analiza indeksu Nifty 50

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nifty 50 osiągnął najniższy poziom 21 745 jenów w kwietniu, a następnie odbił się dziś do prawie 25 000 jenów. Niedawno utworzył formację złotego krzyża, gdy 50-dniowa i 200-dniowa średnia krocząca przecięły się.

Indeks utworzył formację proporczyka, składającą się z pionowej linii i symetrycznej formacji trójkąta. Ten wzór zwykle z czasem prowadzi do silnego wybicia.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że będzie miał wybicie do 26 280 jenów, najwyższego wahania we wrześniu ubiegłego roku. Spadek poniżej 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 24 250 jenów unieważni pogląd.