Prognoza ceny akcji Circle: czy CRCL to dziś dobry zakup?

Cena akcji Circle Internet wzrosła w pierwszym dniu notowań jako spółki notowanej na giełdzie. Akcje CIRCL wzrosły do najwyższego poziomu 83 USD, przekształcając go w firmę o wartości 18 miliardów dolarów i jedną z najlepszych pierwszych ofert publicznych (IPO) w tym roku. W tym artykule dowiesz się, czy akcje Circle są dziś dobrym zakupem.

scenariusz dla ceny akcji Circle

Circle to firma fintech, która prowadzi drugi co do wielkości stablecoin w branży kryptowalutowej. USDC, jego stablecoin, ma kapitalizację rynkową wynoszącą ponad 60 miliardów dolarów i jest drugą co do wielkości nazwą po Tetherze.

Emitenci stablecoinów mają jeden z najlepszych modeli biznesowych. W nim użytkownicy wymieniają swoje prawdziwe pieniądze na cyfrowy token, który mogą wysyłać innym osobom lub wykorzystywać w zdecentralizowanych finansach (DeFi).

Następnie firma bierze pieniądze i inwestuje je w płynne aktywa, takie jak fundusze rynku pieniężnego, uzyskując dodatkowy zwrot. W rezultacie działa w dużej mierze jako bank, bez konieczności przestrzegania surowych przepisów, z którymi borykają się banki.

Ustawa GENIUS Act w Stanach Zjednoczonych potwierdziła, że firmy te będą działać na niższym poziomie niż banki. Wszystko, co muszą zrobić, to upewnić się, że środki są przechowywane w USA i inwestowane w wysoce płynne aktywa.

USDC jest ściśle regulowany

Innym argumentem za USDC jest to, że jest to jeden z najbardziej regulowanych stablecoinów w branży. Jest regulowany w Stanach Zjednoczonych, Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii i innych krajach, co oznacza, że prawdopodobnie zdobędzie udział w rynku w przyszłości.

Na przykład USDC może zyskać, gdy USDT Tethera zostanie usunięty z giełdy w Europie, ponieważ pominął rejestrację MiCA.

Innym optymistycznym faktem jest to, że biznes Circle wciąż się rozwija. Zgłoszenie S1 wykazało, że w 2024 roku zarobił 1,6 miliarda dolarów, w porównaniu z 1,45 miliarda dolarów rok wcześniej i 772 milionami dolarów w 2022 roku. W pierwszym kwartale zarobił 578 milionów dolarów i zysk netto w wysokości ponad 62 milionów dolarów.

Wzrost ten prawdopodobnie przyspieszy, ponieważ analitycy przewidują, że branża stablecoinów dopiero zaczyna się rozwijać. W niedawnym raporcie Visa zauważyła, że ilość pieniędzy w stablecoinach wzrośnie do ponad 3 bilionów dolarów do 2030 roku, podczas gdy Citi przewiduje, że liczba ta wzrośnie do 1,6 biliona dolarów.

Wzrost ten będzie prawdopodobnie korzystny dla Circle, ponieważ ma on drugi co do wielkości udział w rynku w branży.

Circle ma inne obszary do rozwoju. Na przykład obsługuje już EURC, stablecoin wspierany przez euro, który ma aktywa o wartości ponad 200 milionów dolarów. Ma szansę na uruchomienie stablecoinów innych walut.

Prowadzi również fundusz USYC, tokenizowany fundusz rynku pieniężnego, który powoli zyskuje na popularności. Sieć płatnicza Circle rozwija się, ponieważ stara się zrewolucjonizować branżę zdominowaną przez Swift.

Cena akcji Circle wiąże się z ryzykiem

Inwestowanie w akcje Circle wiąże się obecnie z ryzykiem. Po pierwsze, historycznie rzecz biorąc, akcje, które pojawiają się pierwszego dnia, często przechodzą przez okres schładzania, gdy impet zanika. W większości przypadków, jak widzieliśmy w przypadku akcji Coreweave, kupno po początkowym spadku jest zwykle jednym z najlepszych podejść.

Po drugie, działania Rezerwy Federalnej prawdopodobnie wpłyną na spółkę. Obniżki stóp procentowych przez Fed obniżą ilość pieniędzy, które zarabia na inwestowaniu w obligacje skarbowe. W związku z tym firma będzie musiała z czasem zwiększać swoje "inne" dochody.

Co więcej, branża stablecoinów ma stać się bardziej konkurencyjna. PayPal uruchomił już swój PYUSD, podczas gdy Ripple Labs uruchomił swój stablecoin RLUSD. Amerykańskie banki rozważają wprowadzenie swoich monet na rynek, podczas gdy Santander chce zrobić to samo. W związku z tym rosnąca konkurencja może w przyszłości zahamować jego wzrost.

Czy akcje CRCL to dziś dobry zakup?

Akcje Circle wzrosły w pierwszym dniu handlu, ponieważ inwestorzy kupili operatora drugiego co do wielkości stablecoina w branży. Firma prawdopodobnie poradzi sobie dobrze w następnej dekadzie, gdy stablecoiny staną się głównym nurtem.

Spodziewam się, że cena akcji Circle nieco wzrośnie, potencjalnie do 100 USD, a następnie wycofa się, gdy szum osłabnie. A