Najważniejsze czynniki dla indeksu Dow Jones w tym tygodniu

Indeks Dow Jones odbił w ubiegłym tygodniu, osiągając najwyższy poziom od 4 maja, gdy USA i Iran zawarły dwutygodniowe zawieszenie broni.

Wzrósł do $48,250, co stanowi wzrost o 6.45% względem najniższego poziomu w tym miesiącu. Ten raport opisuje niektóre z głównych czynników wpływających na indeks DJI w tym tygodniu.

Indeks Dow Jones w napięciu po fiasku rozmów USA–Iran

Indeks Dow Jones będzie w napięciu w tym tygodniu, ponieważ uczestnicy rynku oczekują kolejnych działań prezydenta Donalda Trumpa i Benjamina Netanjahu po tym, jak pierwsza runda rozmów między USA a Iranem zakończyła się bez konkretnego porozumienia.

W oświadczeniu wiceprezydent JD Vance stwierdził, że spotkanie zakończyło się bez porozumienia, ponieważ Irańczycy odmówili przyjęcia warunków USA.

Iran z kolei utrzymywał, że nie spieszy się, by zawrzeć złe porozumienie, i że będzie nadal kontrolował Cieśninę Ormuz. Tasnim powiedział:

„Amerykanie chcieli wynegocjować ustępstwa w sali negocjacji, których nie mogli uzyskać podczas wojny.”

Spotkanie jest dużym rozczarowaniem dla Trumpa, który chciał szybkiego rozwiązania, ponieważ jego poparcie spada, a najbliżsi sojusznicy odchodzą.

Na przykład Marjorie Taylor Green i Alex Jones wzywali do jego usunięcia z urzędu, podczas gdy czołowi sojusznicy, tacy jak Tucker Carlson i Joe Rogan, krytykowali wojnę.

W związku z tym eskalacja prawdopodobnie doprowadzi do wyższych cen ropy naftowej i odwrócenia trendu na rynku akcji, ponieważ szanse na obniżkę stóp przez Rezerwę Federalną maleją.

Opublikowany w piątek raport wykazał, że inflacja konsumencka w USA wzrosła w marcu do 3.3%, oddalając się od celu Rezerwy Federalnej na poziomie 2.0%.

Sezon wyników spółek

Drugim głównym czynnikiem wpływającym na indeks Dow Jones w tym tygodniu będzie sezon wyników za pierwszy kwartał.

Wszystkie największe amerykańskie banki, takie jak JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup i Morgan Stanley, opublikują w tym tygodniu swoje wyniki.

Oprócz nich inne czołowe spółki niefinansowe, takie jak Fastenal, Johnson & Johnson, BlackRock, Progressive, Netflix, PepsiCo i Abbot, również opublikują swoje wyniki w tym tygodniu.

Raport FactSet pokazuje, że szacunkowa stopa wzrostu rok do roku (YoY) dla indeksu S&P 500 wynosi 12.6%.

Jeśli to ostateczna liczba, byłby to szósty z rzędu kwartał z dwucyfrowym wzrostem zysków.

Co istotne, dane historyczne pokazują, że rzeczywisty wzrost zysków zwykle przewyższa szacunki; FactSet szacuje, że rzeczywista wartość wyniesie 19%, najwyższy poziom od 2021 roku. Raport dodał:

„W ciągu ostatnich dziesięciu lat rzeczywiste wyniki zgłaszane przez spółki z S&P 500 były średnio wyższe od wyników szacunkowych o 7.1%.”

Mniejsze dane makroekonomiczne z USA

Indeks Dow Jones odbił po ostatnich danych makroekonomicznych z USA.

Najważniejszy był raport z rynku pracy, który wykazał, że gospodarka stworzyła 178k miejsc pracy, a stopa bezrobocia spadła do 4.3%.

Reagował też łagodnie na raport o inflacji konsumenckiej, który pokazał, że inflacja wzrosła z 2.4% do 3.3% w marcu. Raport o inflacji bazowej wzrósł z 2.5% do 2.7%.

W związku z tym liczby te sugerują, że Rezerwa Federalna może w tym roku utrzymać jastrzębią retorykę, aby przeciwdziałać rosnącej inflacji.

W tym tygodniu pojawi się kilka kluczowych danych makroekonomicznych, w tym amerykański indeks cen producentów (PPI) oraz ceny importu i eksportu.

Ekonomiści oczekują, że nadchodzący raport pokaże, iż ogólny wskaźnik inflacji PPI wzrósł w marcu do 4.1% z poprzednich 3.4%.