Amerykańskie akcje przedłużają rajd na początku sezonu wyników

Inwestorzy zwracają uwagę na pracowity tydzień wyników przedsiębiorstw, gdy amerykańskie rynki akcji odnotowują gwałtowne odbicie i wspinają się na rekordowe poziomy pomimo utrzymujących się obaw geopolitycznych.

Nadzieje na złagodzenie napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem przyczyniły się do silnego rajdu w ostatnich tygodniach.

To doprowadziło główne indeksy do nowych szczytów.

Indeks odniesienia S&P 500 zamknął się w środę na poziomie rekordowym po raz pierwszy od 27 stycznia, podczas gdy Nasdaq Composite również osiągnął pierwsze w historii zamknięcie na najwyższym poziomie od 29 października.

Uczestnicy rynku zwracają się teraz w stronę wyników za pierwszy kwartał, które powinny stanowić silne wsparcie dla akcji.

Prawie jedna piąta spółek z S&P 500 ma opublikować wyniki w nadchodzącym tygodniu.

Ceny ropy i inflacja pozostają kluczowymi ryzykami

Pomimo rajdu na akcjach, ceny ropy pozostają podwyższone.

Ropa typu US crude handlowana była w czwartek po około $94 za baryłkę, w porównaniu do $67 pod koniec lutego przed eskalacją konfliktu.

Michael Mullaney, dyrektor ds. badań rynków globalnych w Boston Partners, ostrzegł, że utrzymujące się wysokie ceny ropy mogą prowadzić do wyższej inflacji i rentowności obligacji skarbowych, co może obciążyć akcje.

Szybkie odbicie zaskakuje obserwatorów rynku

Tempo odbicia rynku zaskoczyło analityków.

Po spadku o 9% od styczniowego szczytu po rozpoczęciu konfliktu, S&P 500 odbił o 11% od 30 marca, zamykając się po raz pierwszy powyżej poziomu 7 000.

Dane Bespoke Investment Group wykazały, że indeks nigdy wcześniej nie wracał do rekordowych poziomów w zaledwie 11 sesjach handlowych po spadku o 5%–10%.

Jim Reid, szef działu badań makro i tematycznych w Deutsche Banku, powiedział: „Tempo tego wzrostu było wręcz zdumiewające” — jak cytuje raport Reuters.

Akcje technologiczne prowadzą rajd

Akcje megakapitalizacji sektora technologicznego, które początkowo spadły podczas wyprzedaży, odegrały kluczową rolę w odbiciu.

Spółki takie jak Alphabet i Meta Platforms radziły sobie silnie, podczas gdy szerszy sektor technologiczny wyprzedził rynek.

The Nasdaq odnotował zyski przez 12 kolejnych sesji, co oznacza jego najdłuższą passę zwyżek od 2009 roku.

W centrum uwagi kluczowe wyniki i dane gospodarcze

Tesla ma opublikować wyniki w środę, stając się pierwszą ze spółek z „Magnificent Seven”, która poda kwartalne rezultaty.

Inne duże firmy raportujące to Boeing, Intel i Procter & Gamble, natomiast Microsoft, Alphabet i Meta podadzą wyniki w następnym tygodniu.

Ogólnie rzecz biorąc, oczekuje się, że zyski spółek z S&P 500 wzrosną w pierwszym kwartale o około 14% rok do roku, według szacunków LSEG IBES.

Tymczasem inwestorzy będą także obserwować nadchodzące dane gospodarcze i sygnały polityki pieniężnej.

Kevin Warsh, kandydat prezydenta USA Donalda Trumpa na szefa Rezerwy Federalnej, ma zeznawać przed Kongresem we wtorek.

Rynki obecnie nie oczekują obniżek stóp procentowych w tym roku z powodu ryzyka inflacyjnego związanego z konfliktem.

Dane o sprzedaży detalicznej za marzec również będą uważnie monitorowane.

Rosnące ceny paliw, które osiągnęły $4 za galon, mogą wpłynąć na wydatki konsumentów.