Indeks Nikkei 225 tworzy formację filiżanki z rączką, cel: ¥60,000

Indeks Nikkei 225 utrzymał pozycję przy kluczowym poziomie oporu w poniedziałek, podczas gdy inwestorzy oczekiwali na zaplanowane rozmowy między USA a Iranem. Notował 59,045 jena, nieco poniżej rocznego maksimum na 59,519, a sygnały techniczne były mieszane w kwestii dalszego kierunku. 

W tym artykule analizujemy główne katalizatory wpływające na indeks w tym tygodniu oraz dlaczego może dojść do byczego wybicia w miarę formowania się formacji filiżanki z rączką.

Indeks Nikkei 225 stabilny mimo rosnących napięć

Japońskie akcje pozostały stabilne w poniedziałek pomimo nasilających się napięć między USA a Iranem. Stany Zjednoczone przejęły duży irański tankowiec, co wywołało obawy co do niedawnego rozejmu.

Jednocześnie Iran ogłosił zamknięcie Cieśniny Ormuz, co doprowadziło do skoku cen ropy naftowej, a Brent i West Texas Intermediate (WTI) poszybowały do $95 i $92, odpowiednio.

Japonia jest bardzo narażona na wzrost cen ropy, ponieważ kraj ma niewiele zasobów naturalnych i importuje całą ropę. W związku z tym rosnące napięcia podniosą koszty pozyskania ropy dla kraju.

Z drugiej strony, trwająca pozaustawowa postawa może być taktyką negocjacyjną przed rozmowami ogłoszonymi w niedzielę przez prezydenta Donalda Trumpa. 

Porozumienie między stronami byłoby byczym katalizatorem dla indeksu, prowadząc do niższych cen ropy i gazu. Usunęłoby też trwające napięcia i skłoniłoby więcej inwestorów do wejścia na giełdę.

Istnieje jednak ryzyko, że strony nie osiągną porozumienia w tym tygodniu, co doprowadziłoby do wznowienia konfliktu między Iranem a USA. Ponadto Stany Zjednoczone rozmieszczą tysiące żołnierzy w regionie, podczas gdy Iran utrzymuje gotowość do wznowienia walk.

Dane makro z Japonii w obliczu dyskusji o podwyżce stóp BoJ 

Indeks Nikkei 225 zareaguje też na nadchodzące dane makro z Japonii, które dostarczą wskazówek dotyczących wpływu konfliktu na gospodarkę.

Japońska agencja statystyczna opublikuje najnowsze dane handlowe w środę. Ekonomiści spodziewają się, że raport pokaże wzrost eksportu o 11.1% w marcu, podczas gdy import wzrósł o 7.1% w porównaniu z poprzednimi 10.1%.

Wyższy wynik eksportu jest byczy dla indeksu, ponieważ sygnalizuje, że gospodarka radzi sobie dobrze pomimo trwającej wojny w Iranie i zakłóceń w łańcuchach dostaw. 

Japonia opublikuje też najnowsze wskaźniki PMI dla przemysłu i usług, które rzucą dodatkowe światło na kondycję gospodarczą kraju. Ekonomiści oczekują, że oba PMI nieznacznie spadły w marcu.

Najważniejsze dane pojawią się w piątek, gdy Japonia opublikuje najnowszy raport o inflacji konsumenckiej, który wskaże wpływ konfliktu. Raport ten ukaże się tydzień po apelu MFW do Banku Japonii (BoJ) o podwyżkę stóp procentowych w tym roku.

Kluczowe wyniki japońskich i amerykańskich spółek 

Indeks Nikkei 225 zareaguje na kluczowe wyniki niektórych czołowych japońskich spółek w tym tygodniu. Wśród firm publikujących raporty są Fujitsu, Canon, Chugai Pharma, Fanuc i Nonura.

Indeks zareaguje także na rozpoczynający się sezon wyników w USA, w którym setki spółek z indeksu S&P 500 opublikują swoje wyniki finansowe. Do najważniejszych należeć będą firmy takie jak Tesla, General Electric, Danaher i Boeing. Historycznie japońskie akcje mają tendencję do reagowania na wyniki z USA.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225 

Wykres Nikkei 225 | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nikkei 225 był w trendzie wzrostowym w ostatnich tygodniach, w miarę utrzymywania się rozejmu między USA a Iranem.

Bliższa analiza pokazuje, że utworzył on formację filiżanki z rączką, składającą się z zaokrąglonego dna i konsolidacji na szczycie. Obecnie znajduje się w fazie rączki.

W związku z tym indeks prawdopodobnie będzie kontynuował wzrosty, gdy byki będą celować w następny kluczowy poziom oporu na ¥60,000.