Dow Jones +220 pkt — optymizm wokół AI równoważy napięcia z Iranem

Amerykańskie akcje wzrosły we wtorek, gdy inwestorzy równoważyli odnowiony optymizm związany ze wzrostem napędzanym sztuczną inteligencją z trwającą niepewnością geopolityczną związaną z konfliktem na Bliskim Wschodzie.

Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o ok. 0,45% czyli 222 pkt, podczas gdy S&P 500 zyskał około 0,13%, a Nasdaq-100 wzrósł około 0,04% po otwarciu rynku. Zyski pojawiły się po burzliwym początku tygodnia, gdy rynki reagowały na zmienne nagłówki dotyczące napięć między USA a Iranem i perspektywy zawieszenia broni.

Optymizm związany z AI i wyniki spółek wspierają nastroje

Nastrój inwestorów podtrzymywał utrzymujący się entuzjazm wokół sztucznej inteligencji oraz mocne wyniki korporacyjne. JPMorgan Chase podniósł swój cel dla S&P 500 na koniec roku, wskazując na solidny wzrost zysków napędzany przez firmy z sektora AI i technologii.

W tym samym czasie Amazon ogłosił, że planuje zainwestować do $25 billion w startupie AI Anthropic, co sygnalizuje, że Big Tech nadal jest skłonny do agresywnych wydatków w tym segmencie. Akcje Amazon wzrosły o 2,2%.

Sezon wyników również wspierał rynek. Według danych LSEG 87,5% z 48 spółek z S&P 500, które opublikowały wyniki do ubiegłego piątku, przewyższyło oczekiwania analityków, co jest znacznie powyżej długoterminowej średniej wynoszącej 67,4%.

Wśród wyróżniających się sektorów znalazły się spółki medyczne. UnitedHealth Group poszybował o ponad 8% po pokonaniu oczekiwań za pierwszy kwartał i podwyższeniu prognozy zysku na cały rok. Spółki takie jak CVS Health i Humana również odnotowały wzrosty odpowiednio o ponad 1,7% i 3,6%.

Niepewność geopolityczna utrzymuje zmienność rynków

Mimo pozytywnych czynników, rynki pozostały wrażliwe na wydarzenia geopolityczne. Prezydent Donald Trump stwierdził, że USA spodziewają się zabezpieczyć porozumienie z Iranem, wyrażając pewność co do trwających negocjacji.

„Sfinalizujemy świetne porozumienie” — powiedział Trump we wtorek w programie „Squawk Box” stacji CNBC. „Nie mają wyboru. Zniszczyliśmy ich marynarkę, zniszczyliśmy ich lotnictwo, zniszczyliśmy ich przywódców.”

Dodał, że siły zbrojne USA są „gotowe” podjąć dalsze działania, jeśli porozumienie nie zostanie osiągnięte przed terminem zawieszenia broni, i zaznaczył, że nie chce przedłużenia tego terminu.

Tło geopolityczne przyczyniło się do gwałtownych wahań na rynkach. Optymizm krótkotrwale wzrósł po sygnale Iranu o planowanym ponownym otwarciu Cieśniny Ormuz, kluczowego szlaku tranzytowego dla ropy, ale napięcia odnowiły się w weekend po doniesieniach o działaniach militarnych i zajęciach jednostek pływających.

Tymczasem ceny ropy nieco spadły — ropa West Texas Intermediate i Brent nieznacznie potaniały, co przyniosło pewną ulgę w obawach o inflację.

Skoncentrowanie na polityce i mieszane sygnały korporacyjne

Inwestorzy uważnie obserwują także rozwój sytuacji w amerykańskiej polityce monetarnej. Uwagę przyciąga przesłuchanie ws. zatwierdzenia nominacji Kevina Warsha na stanowisko przewodniczącego Federal Reserve.

W przygotowanych uwagach Warsh podkreślił znaczenie niezależności banku centralnego, stwierdzając: „Fed musi trzymać się swoich kompetencji.”

Dodał: „Niezależność Fedu jest najbardziej zagrożona, gdy wkracza w politykę fiskalną i społeczną, w których nie ma ani uprawnień, ani ekspertyzy.”

Wynik procesu zatwierdzenia może mieć istotne implikacje dla przyszłego kierunku polityki monetarnej, zwłaszcza że prezydent Trump zasugerował możliwość zmian w kierownictwie Fedu.

Na froncie korporacyjnym nie wszystkie firmy podzieliły optymistyczne nastroje. Akcje GE Aerospace spadły o około 1,4% po ostrzegeniu o trudnym otoczeniu charakteryzującym się wysokimi kosztami paliwa, ograniczeniami w dostawach i słabszymi perspektywami wzrostu globalnego.

Alaska Air Group spadł o 1,19% po wycofaniu prognozy zysku na cały rok, natomiast Apple stracił 0,5% po wiadomościach o planowanej zmianie w kierownictwie — CEO Tim Cook ma przekazać obowiązki szefowi działu sprzętu Johnowi Ternusowi (więcej).

W centrum uwagi pozostały też dane makroekonomiczne — sprzedaż detaliczna w USA za marzec okazała się silniejsza niż oczekiwano, wspierana wyższymi cenami benzyny oraz wydatkami napędzanymi zwrotami podatków.