Przegląd surowców: zawieszenie rozmów USA‑Iran winduje Brent o 2%; złoto spada

Ceny ropy wzrosły w poniedziałek nieco ponad 2%, gdy rozmowy pokojowe między USA a Iranem utknęły w martwym punkcie, a przepływy przez Cieśninę Ormuz pozostały ograniczone. 

Złoto i srebro spadły, ponieważ gwałtowny wzrost cen energii nasilił obawy o wyższą inflację i utrzymanie podwyższonych stóp procentowych. 

Rynek metali rozpoczął tydzień w stonowanym nastroju.

Traderzy w dużej mierze wstrzymują się z rozszerzaniem pozycji, oczekując wyraźniejszych sygnałów z Chin, Bliskiego Wschodu i z rzeczywistych przepływów towarowych.

„Nastrój wydaje się konstruktywny, gdy rynek trawi mieszankę silnych zysków producentów, zacieśniających się spreadów bliskoterminowych i pewnych tarć w chińskim handlu” — powiedział Neil Welsh, szef rynku metali w Britannia Global Markets, w komentarzu przesłanym e-mailem. 

W chwili pisania trzy-miesięczny kontrakt na miedź na London Metal Exchange wynosił $13,250.78 za tonę, co oznacza spadek o 0,5%, natomiast kontrakt na aluminium był po $3,582.30 za tonę, niżej o 0,6%. 

Ropa mocno drożeje

Ceny ropy naftowej gwałtownie wzrosły, a kontrakt ICE Brent poszedł w górę o ponad 2% i był notowany około $101.12.

To kontynuacja silnego rajdu z ubiegłego tygodnia, gdy Brent urósł prawie o 17%.

Wzrost przypisuje się załamaniu ponownych negocjacji pokojowych między USA a Iranem, które rozwiały nadzieje na szybkie przywrócenie przesyłu surowców przez Cieśninę Ormuz.

Cieśnina Ormuz w dużej mierze jest zamknięta przez Teheran, podczas gdy Waszyngton nałożył blokadę na irańskie porty.

W konsekwencji ruch przez ten szlak jest ograniczony; na przykład dane żeglugowe Kpler wskazywały, że w niedzielę do Zatoki wszedł zaledwie jeden tankowiec z produktami naftowymi. 

W związku ze spadkiem produkcji na Bliskim Wschodzie, Goldman Sachs skorygował prognozy cen ropy na czwarty kwartał, przewidując, że Brent osiągnie $90 za baryłkę, a West Texas Intermediate osiągnie $83 za baryłkę.

„Istnieje niewiele alternatyw, by wypełnić mniej więcej 13m b/d niedoboru. W krótkim terminie zapasy pomagają załatać lukę, czy to komercyjne, czy rezerwy strategiczne,” powiedział Patterson. 

Utrzymywanie się tej sytuacji wymaga większej destrukcji popytu, co z kolei będzie wymagać dalszych podwyżek cen, dodał. 

Złoto traci

Po stabilnym początku dnia ceny złota osłabiły się z powodu obaw o utrzymanie wysokich stóp procentowych.

Metale szlachetne nie przynoszą dochodu, co czyni je mniej atrakcyjnymi, gdy stopy procentowe pozostają wysokie. 

Pomimo braku bezpośrednich rozmów — po tym jak prezydent USA Donald Trump odwołał podróż swoich wysłanników i zażądał, aby to Iran nawiązał kontakt w sprawie porozumienia — pakistańskie doniesienia o mediacjach wskazywały, że wysiłki na rzecz rozwiązania rozbieżności między Waszyngtonem a Teheranem nadal trwają.

Konflikt między USA a Izraelem w kwestii Iranu spowodował gwałtowny wzrost cen ropy, zaostrzając obawy o inflację i możliwość utrzymania się wysokich stóp procentowych przez dłuższy czas. 

W tym tygodniu inwestorzy z uwagą będą oczekiwać posiedzeń głównych banków centralnych.

Będą wyczekiwać sygnałów od decydentów co do oceny wpływu wojny na gospodarkę światową i prawdopodobnej ścieżki stóp procentowych.

Rezerwa Federalna USA ma odbyć posiedzenie polityczne w Waszyngtonie, które może być ostatnim prowadzonym przez przewodniczącego Fed Jerome'a Powella.

Oświadczenie polityczne banku centralnego ma zostać opublikowane w środę o 2 p.m. EDT (1800 GMT), po czym nastąpi konferencja prasowa z Powellem.

„Wszyscy będą patrzeć na pana Powella, gdy przygotowuje się do przekazania obowiązków wyznaczonemu przewodniczącemu Fed Kevinowi Warshowi w przyszłym miesiącu. Pojawia się pytanie, czy pan Powell pozostanie w Fed, czego prezydent Trump stanowczo sprzeciwia się,” powiedział David Morrison, starszy analityk rynkowy w Trade Nation.

Kontrakt na złoto na COMEX był ostatnio notowany po $4,708.80 za uncję, niżej o 0,7%, natomiast srebro spadło o 1,2% do $75.495 za uncję.