Przegapiłeś wzrost RKLB o 1,700%? Te 2 spółki mogą być następne

Akcje Rocket Lab NASDAQ:RKLB stały się jedną z transakcji, których inwestorzy najczęściej żałują.

Spółka zadebiutowała po $11.58, spadła do rekordowego minimum $3.79 w 2022 r., a obecnie notowana jest w okolicach $84.65, po długim okresie wzrostu opartego na skuteczności startów, kontraktach obronnych i rosnącym backlogu.

To ruch, do którego inwestorzy wracają, mówiąc, że powinni byli go przewidzieć.

Frustrujące jest to, że Rocket Lab nie jest już tania — analitycy postrzegają ją teraz jako firmę z realnym impetem, ale też akcję, która już uwzględnia dużą część oczekiwanego sukcesu.

Jak Rocket Lab stał się spółką, którą wszyscy chcieliby mieć w portfelu

Wzrost Rocket Lab wynikał z powtarzalności: 87 udanych startów Electron, długiej listy kontraktów z klientami takimi jak NASA, the US Space Force, BlackSky i Capella Space oraz stopniowego przejścia z kategorii „interesująca firma kosmiczna” do „prawdziwego biznesu z realnym popytem”.

Oczekuje się, że spółka nadal będzie szybko rosła — analitycy prognozują wzrost przychodów z około 602 mln USD (ok. 2,3 mld zł) w 2025 r. do 1,6 mld USD (ok. 5,8 mld zł) do 2028 r.

Nawet po tym wzroście akcje notowane są w okolicach 29-krotności prognozowanych sprzedaży na 2028 r., co pozostawia znacznie mniej miejsca na błędy niż wcześniej.

RKLB pokazuje typ układu, który może działać wyjątkowo dobrze: prawdziwą technologię, rynek będący wciąż we wczesnej fazie oraz biznes, który dostarcza wystarczających dowodów, by przyciągać więcej kapitału instytucjonalnego.

Problem dla tych, którzy dołączają późno, polega na tym, że łatwa część tej fali wzrostowej może już się skończyć.

Przeczytaj także: Dlaczego sprzedaż tych 3 spółek dywidendowych może być błędem

Akcje QuantumScape: technologiczny sleeper wciąż blisko dna

QuantumScape (NASDAQ: QS) to bardziej przejrzysta wersja „kolejnego Rocket Lab” dla inwestorów lubiących długoterminowe zakłady technologiczne.

Spółka opracowuje baterie litowo-metalowe z elektrolitem stałym, które mogą ładować się od 10% do 80% w mniej niż 15 minut i zaprojektowane są tak, by osiągać gęstość energii 844 watogodzin na litr.

Przez ponad dekadę rozwijała baterie we współpracy z Volkswagenem i planuje licencjonować swoje pierwsze projekty komercyjne do końca 2026 r.

To przejście do komercjalizacji może stać się istotnym punktem zwrotnym — analitycy oczekują obecnie, że przychody QuantumScape pozostaną w krótkim terminie minimalne, zanim wzrosną do około 48 mln USD (ok. 179,6 mln zł) w 2027 r. i potencjalnie przekroczą 100 mln USD (ok. 374,1 mln zł) w 2028 r.

Akcje nadal wyglądają na spółkę w tarapatach.

QuantumScape notowana jest około $7.95, poniżej 52-week high $19.07 i zaledwie nieznacznie powyżej 52-week low $3.80.

Akcje Plug Power: przychody, które mogą zmienić sentyment

Plug Power (NASDAQ: PLUG) to bardziej ugruntowana, przemysłowa wersja tej samej idei.

Ma już komercyjne wdrożenia — ponad 74,000 systemów ogniw paliwowych zainstalowanych na całym świecie, a wśród głównych klientów są Amazon i Walmart.

Analitycy oczekują, że przychody wzrosną z około $710 million w 2025 r. do 1,2 mld USD (ok. 4,3 mld zł) do 2028 r., podczas gdy skorygowany EBITDA ma przejść na dodatni w ostatnim roku tego okresu.

To znacznie bardziej namacalna ścieżka do ponownej wyceny niż czysta historia koncepcyjna.

Wycena to drugi element atrakcyjności — Plug Power notowana jest w okolicach $3.31, blisko dolnego zakresu notowań i wyraźnie poniżej 52-week high $4.58.

Przy mniej więcej sześciokrotności tegorocznych sprzedaży jest znacznie tańsza niż Rocket Lab na podstawie prognozowanych sprzedaży i wciąż znacznie bardziej rozpoznawalna niż QuantumScape.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej ani rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Inwestorzy powinni przeprowadzić własne badania lub skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.