Dow Jones traci, S&P 500 bije rekordy dzięki rajdowi akcji chipów AI

S&P 500 i Nasdaq Composite zamknęły się w środę na nowych historycznych maksimach, gdy inwestorzy nadal napływali do akcji technologicznych związanych ze sztuczną inteligencją, lekceważąc kolejny, silniejszy od oczekiwań raport o inflacji oraz rosnące oczekiwania, że Rezerwa Federalna może utrzymać stopy procentowe na podwyższonym poziomie przez dłuższy czas.

Szeroki indeks S&P 500 wzrósł o 0,58% do zamknięcia na poziomie 7 444,25, podczas gdy Nasdaq Composite zyskał 1,2% do 26 402,34.

Oba indeksy osiągnęły podczas sesji nowe maksima intraday oraz na zamknięcie.

W przeciwieństwie do tego, indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 67,36 pkt, czyli 0,14%, kończąc na 49 693,20.

Akcje spółek technologicznych i półprzewodnikowych poprowadziły wzrosty pomimo obaw o inflację ciążycych na dużej części szerokiego rynku.

Akcje Nvidii wzrosły o ponad 2%, podczas gdy akcje Micron Technology zyskały ponad 4%.

ETF VanEck Semiconductor zyskał około 2%.

Tymczasem, według danych FactSet, około dwie trzecie składników indeksu S&P 500 zanotowało spadki podczas sesji.

Akcje bardziej powiązane z cyklem gospodarczym, w tym Home Depot i JPMorgan Chase, zachowywały się słabiej, gdy inwestorzy reagowali na wyższą inflację oraz rosnące koszty energii związane z trwającym konfliktem w Iranie.

Rajd chipów napędzany przez AI pociąga rynki w górę

Entuzjazm inwestorów wokół sztucznej inteligencji nadal dominował w obrotach, szczególnie w przypadku akcji półprzewodnikowych związanych z rozbudową infrastruktury AI.

Sektor otrzymał też wsparcie po tym, jak dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, dołączył do podróży prezydenta Donalda Trumpa do Chin na spotkania z prezydentem Xi Jinpingiem.

Inwestorzy odebrali udział Huanga jako możliwy sygnał poprawy perspektyw sprzedaży chipów AI Nvidii w Chinach.

Reuters podał, że sześć z tzw. „Magnificent Seven” megaspółek technologicznych odnotowało wzrosty podczas sesji.

Dane o inflacji studzą nadzieje na obniżki stóp

Rajd rynku nastąpił pomimo nowych danych o inflacji, które wzmocniły obawy o utrzymujące się presje cenowe w całej gospodarce USA.

Departament Pracy poinformował, że indeks cen producentów (PPI) wzrósł w kwietniu o 1,4%, co stanowi największy miesięczny wzrost od marca 2022 r. i znacznie przekroczyło oczekiwania ekonomistów na poziomie 0,5%.

Rocznie inflacja hurtowa wzrosła o 6%, co jest najsilniejszym wzrostem od grudnia 2022 r.

Duża część tego wzrostu przypisana była rosnącym cenom energii oraz zakłóceniom w dostawach ropy związanym z napięciami wokół Cieśniny Ormuz w związku z konfliktem w Iranie.

Podstawowe miary inflacji również pozostały podwyższone, co sugeruje, że wyższe koszty rozprzestrzeniają się na szersze segmenty gospodarki.

Dane te pojawiły się po kolejnym, silniejszym niż oczekiwano raporcie o inflacji konsumenckiej opublikowanym wcześniej w tygodniu, co dodatkowo zredukowało oczekiwania dotyczące szybkich cięć stóp przez Fed.

Prezes Fed w Bostonie, Susan Collins, powiedziała w środę, że podwyżka stóp procentowych nadal może być możliwa, jeśli presje inflacyjne nie ustąpią.

Szczyt Trumpa z Chinami przyciąga uwagę rynków

Rynki uważnie śledziły także wydarzenia związane z wizytą Trumpa w Pekinie, gdzie prezydent USA odbywa dwudniowy szczyt z Xi Jinpingiem.

Trump podróżował z delegacją, w skład której wchodzili Jensen Huang oraz dyrektor generalny Tesli, Elon Musk, podczas gdy administracja stara się osiągnąć postępy w kwestiach handlu, dostępu do technologii i umów biznesowych.

W agendzie znajdują się tematy takie jak utrzymanie kruchego rozejmu handlowego między oboma krajami oraz zachęcanie Chin do zwiększenia dostępu dla amerykańskich firm.

Gdzie indziej na rynku Morgan Stanley podniósł swój cel na koniec roku dla S&P 500 do 8 000 z 7 800, powołując się na silne wyniki korporacyjne i utrzymujący się impet na rynku akcji USA.