Dow spada o 537 pkt. po wzroście cen ropy, które zachwiały rajdem AI

Akcje USA gwałtownie spadły w piątek, ponieważ rosnące rentowności papierów skarbowych, skokowe ceny ropy i malejący entuzjazm wobec spółek związanych ze sztuczną inteligencją wywierały presję na rynki po tygodniach rekordowych zwyżek.

Dow Jones Industrial Average spadł o około 537 punktów, czyli około 1,1%, podczas gdy S&P 500 stracił w przybliżeniu 1,2%.

Nasdaq Composite spadł około 1,5%, a spółki technologiczne i półprzewodnikowe ciągnęły rynek w dół.

Sprzedaż nastąpiła po kolejnym mocnym dniu w czwartek, kiedy to Dow ponownie osiągnął poziom 50,000, a S&P 500 zamknął się powyżej 7,500 po raz pierwszy.

Inwestorzy przesunęli się w kierunku bezpieczniejszych aktywów, gdy rentowności obligacji skarbowych gwałtownie wzrosły w obliczu odnowionych obaw, że inflacja może utrzymywać się dłużej niż oczekiwano z powodu rosnących światowych cen energii związanych z konfliktem na Bliskim Wschodzie.

Rentowność benchmarkowego 10-letniego instrumentu skarbowego wzrosła do najwyższego poziomu od maja 2025 roku, podczas gdy rentowność 30-letnich obligacji skarbowych przekroczyła 5,1%.

Akcje półprzewodnikowe i związane z AI prowadzą spadki

Akcje technologiczne i półprzewodnikowe, które napędzały znaczną część tegorocznego rajdu rynku, odczuły w piątek silną presję sprzedażową, gdy inwestorzy realizowali zyski po znaczących ostatnich wzrostach.

Akcje Intela spadły około 5%, podczas gdy Advanced Micro Devices i Micron Technology spadły odpowiednio o około 3% i 4%.

Akcje Nvidii spadły około 2%, przedłużając słabość w całym szerokim sektorze półprzewodników.

Cerebras Systems, które podczas debiutu na Nasdaq w czwartek zyskało 68%, spadło około 4%, gdy impet akcji związanych z AI osłabł.

Microsoft była jedną z nielicznych dużych spółek technologicznych, które wzrosły w piątek po tym, jak miliarder Bill Ackman ujawnił, że Pershing Square zajął pozycję w spółce.

Ceny ropy i obawy o inflację naciskają na rynki

Rynki energetyczne pozostały w centrum uwagi, gdy ceny ropy gwałtownie wzrosły po eskalacji retoryki wokół trwającego konfliktu z udziałem Iranu.

Ropa WTI (US West Texas Intermediate) wzrosła o około 3% do około 104 USD za baryłkę, podczas gdy Brent osiągnął około 108 USD.

Ceny ropy przyspieszyły po tym, jak prezydent Donald Trump powiedział, że „nie będzie już zbyt cierpliwy” wobec Iranu i dodał, że „powinni zawrzeć porozumienie”.

Komentarze irańskiego ministra spraw zagranicznych Abbasa Araqciego także wzbudziły wątpliwości co do stabilności kruchego rozejmu w regionie i osłabiły optymizm, że żegluga przez Cieśninę Ormuz szybko się unormuje.

Ponowny wzrost cen energii wzmógł obawy, że presja inflacyjna może szerzej rozlać się po globalnej gospodarce.

Zgodnie z narzędziem FedWatch CME Group, prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Rezerwę Federalną w grudniu gwałtownie wzrosło w ciągu ostatniego tygodnia.

Szczyt Trump–Xi rozczarowuje inwestorów

Nastroje inwestorów były też obciążone rozczarowaniem związanym z zakończeniem szczytu między prezydentem Trumpem a prezydentem Chin Xi Jinpingiem.

Rynki liczyły, że spotkania na wysokim szczeblu przyniosą wyraźniejsze postępy w kwestiach handlu, ceł, polityki dotyczącej półprzewodników oraz konfliktu w Iranie.

Chociaż obie strony podobno zgodziły się, że Cieśnina Ormuz powinna pozostać otwarta, inwestorzy ocenili szczyt jako pozbawiony istotnych przełomów.

Akcje Boeinga spadły w piątek o kolejne 3% po prawie 5% spadku w poprzedniej sesji.

Inwestorzy zareagowali negatywnie po tym, jak Trump ogłosił, że Chiny zgodziły się kupić 200 samolotów Boeinga, co było jedynie nieznacznie powyżej wcześniejszych oczekiwań.