Cena ropy Brent może spaść do 58 USD, sugeruje rzadki układ na wykresie

Cena ropy Brent nieco wzrosła we wtorek, gdy Stany Zjednoczone przeprowadziły ataki na niektóre cele irańskie, a Benjamin Netanyahu z Izraela wezwał siły zbrojne do uderzeń w cele Hezbollahu w Libanie. Ropa była notowana po 95 USD, kilka punktów powyżej tego tygodniowego minimum 93,45 USD, a formacja podwójnego szczytu wskazuje na możliwy spadek do 58 USD.

Ataki USA na cele irańskie

Benchmarki Brent i WTI wzrosły nieznacznie po tym, jak USA przeprowadziły ataki na niektóre cele irańskie. W oświadczeniu Dowództwo Centralne USA (US Central Command) poinformowało, że uderzyło w niektóre stanowiska do wystrzeliwania pocisków oraz w irańskie łodzie, które próbowały rozkładać miny. 

Jednocześnie Benjamin Netanyahu, który sprzeciwiał się wszelkim rozmowom między USA a Iranem, nakazał swojemu wojsku nasilić uderzenia przeciwko Hezbollhowi. To istotne, ponieważ Iran nalegał, by każde porozumienie ze Stanami Zjednoczonymi obejmowało również Liban.

Głównym ryzykiem dla trwających rozmów USA‑Iran jest to, że Izrael spróbuje je storpedować i doprowadzić Stany Zjednoczone z powrotem na drogę konfliktu. Netanyahu i sprzyjający mu politycy w USA, w tym senatorzy Ted Cruz i Lindsey Graham, uważają, że każde porozumienie z USA poprawi pozycję Iranu. 

Po pierwsze, da to Iranowi suwerenność nad Cieśniną Ormuz, zapewni częściowe złagodzenie sankcji i odblokuje część środków trzymanych za granicą od lat. Łączna kwota liczy się w miliardach dolarów.

Proponowane porozumienie między USA a Iranem przewiduje ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz bez opłat, 60‑dniowe zawieszenie ognia oraz ustanowienie ram dla rozmów nuklearnych. W tym czasie obie strony prowadzić będą szersze negocjacje dotyczące programu nuklearnego Iranu.

Trump liczy, że jego porozumienie będzie lepsze niż to podpisane przez Obamę dekadę temu. Aby to osiągnąć, zachęcał inne kraje Bliskiego Wschodu do przyłączenia się do Porozumień Abrahama. W oświadczeniu w poniedziałek zasugerował, że będzie naciskać, by Iran dołączył do porozumień, co jest trudne, ponieważ Iran nie uznaje Izraela i postrzega go jako podmiot okupacyjny. 

Porozumienie obniżyłoby ceny ropy

Porozumienie między USA a Iranem byłoby wyraźnie negatywne dla cen ropy w nadchodzących dniach lub tygodniach. Rynek energetyczny na świecie już znalazł miliony baryłek, które wypełniłyby lukę po ewentualnym zamknięciu Cieśniny Ormuz. Na przykład Arabia Saudyjska sprzedaje ponad 7 milionów baryłek ropy dziennie przez Morze Czerwone. 

Równocześnie miliony baryłek czekają w rejonie Cieśniny Ormuz i są gotowe do wysyłu. Całe to dodatkowe podażowe obciążenie pchnęłoby ceny ropy w dół w krótkim terminie.

Analiza techniczna ceny ropy Brent

Wykres cen ropy | Źródło: TradingView

Widać sygnały, że ceny ropy osiągnęły szczyt. Dzienne notowania pokazują, że Brent uformował formację podwójnego szczytu przy 114,97 USD, z linią szyi na 86,25 USD — najniższym poziomie od marca tego roku. Formacja podwójnego szczytu jest jednym z najczęstszych sygnałów niedźwiedzich w analizie technicznej.

Notowania przebiły 50‑dniową średnią kroczącą oraz poziom zniesienia Fibonacciego 38,2%. Wskaźnik siły względnej (RSI) skierował się w dół. 

W związku z tym ceny najprawdopodobniej będą dalej spadać, gdy sprzedający będą celować w kluczowe wsparcie przy 86 USD. Ruch poniżej tego poziomu wskazywałby na spadek poniżej 60 USD w krótkim terminie. Cel ten obliczono, mierząc wysokość formacji podwójnego szczytu — odejmując 86 USD od 114 USD (28 USD). Odjęcie tej wartości od linii szyi daje cel na poziomie 58 USD.