Analiza cen miedzi po amerykańskim ataku na Iran testuje optymizm rynku

Ceny miedzi nieco wzrosły we wtorek rano, po czym wymazały większość tych wzrostów. Amerykańskie uderzenia wojskowe w południowym Iranie wystawiają na próbę optymizm, który napędzał szerszy rynek w ostatnich sesjach. Chociaż nagłówki dotyczące rozmów pokojowych USA–Iran wciąż kształtują krótkoterminowe ruchy cenowe, popyt napędzany przez AI ustabilizował wsparcie w średnim i długim terminie. Pomimo niepewności geopolitycznej i gospodarczej, ceny miedzi pozostają na kursie handlu w wielomiesięcznym byczym kanale. 

Ceny miedzi znajdują stabilne wsparcie w obliczu niepewności

Ceny miedzi znajdują wsparcie w nadziejach, że rozmowy pokojowe USA–Iran mogą wkrótce doprowadzić do memorandum porozumienia (MoU). Na początku tygodnia Trump stwierdził, że umowa pokojowa z Iranem została „w dużej mierze wynegocjowana” i zostanie wkrótce ogłoszona. 

Optymizm doprowadził do spadku cen ropy naftowej i dolara amerykańskiego, jednocześnie wspierając miedź wycenianą w dolarach. Chociaż ten optymizm nadal podtrzymuje rynek, jest testowany przez najnowszy atak USA na południowy Iran. Atak, który Waszyngton określa jako „obronę własną”, wymierzył w irańskie łodzie-miny i stanowiska do wystrzeliwania rakiet. Dzieje się to w czasie, gdy czołowi irańscy negocjatorzy zmierzają do Kataru na rozmowy pokojowe. 

Niepewności ograniczyły wzrosty cen miedzi, podczas gdy Brent i dolar amerykański odnotowały subtelne zwyżki. W poprzedniej sesji Brent spadł poniżej poziomu wsparcia 99 USD po raz pierwszy od ponad miesiąca. 

Poza nagłówkami dotyczącymi rozmów pokojowych USA–Iran, ceny miedzi znajdują wsparcie dzięki rajdowi akcji technologicznych. Dokładniej, poruszają się one równolegle do akcji związanych z AI, ponieważ inwestorzy obstawiają zwiększony popyt ze strony centrów danych AI. 

We wtorek wskaźnik strachu i chciwości wyniósł 59, na poziomie „chciwości”. To niewielki wzrost w porównaniu z poprzednią sesją, gdy wynosił 58, co wskazuje na poprawę apetytu na ryzyko. W rezultacie indeks Nasdaq 100 skupiony na technologii wzrósł do najwyższego poziomu od prawie dwóch tygodni. W ramach tego wzrostu Micron osiągnął dwu‑tygodniowe maksimum, a Meta Platforms handlowała na poziomie najwyższym od tygodnia. 

Ceny miedzi poruszają się w tandemie z akcjami AI, ponieważ rozwój branży AI wzmacnia perspektywy popytu na miedź. Ten wysoce konduktywny metal wzrósł do nowego rekordu około dwóch tygodni temu, gdy indeks Nasdaq 100 również osiągnął najwyższy w historii poziom. Jednocześnie złagodzenie nastrojów związanych z akcjami AI do poziomu dwu‑tygodniowego minimum w zeszłym tygodniu spowodowało, że cena miedzi na Comex zatarła część zysków osiągniętych wcześniej w miesiącu. 

Analiza techniczna ceny miedzi na Comex

Wykres cen miedzi | Źródło: TradingView

Ceny miedzi nieco wzrosły we wtorek rano, po czym wymazały większość zysków. Mimo zmienności utrzymały jednak byczy impet zgromadzony w ciągu ostatnich trzech tygodni. 

Wcześniej tego dnia metal kontynuował wcześniejsze zwyżki, handlując na najwyższym poziomie od 15 maja, po czym się cofnął. W chwili pisania notowany był po $6.39, oscylując wokół poziomu wsparcia $6.38.

Analiza dziennego wykresu wskazuje na subtelne zyski w krótkim terminie w miarę zbliżania się do kluczowej strefy oporu $6.50. Z jednej strony notowania znajdują się powyżej 25‑ i 50‑dniowych EMA. Z drugiej jednak wskaźnik siły względnej (RSI) wynosi 58. Chociaż istnieje jeszcze przestrzeń do dalszych wzrostów, może brakować wystarczającego impetu, by wejść w obszar wykupienia. Ponadto prawdopodobnie napotka opór wzdłuż górnej granicy wielomiesięcznego byczego kanału.

Na podstawie tych wskaźników technicznych i fundamentów, ruch ponad obecną strefę oporu $6.50 może ograniczyć wzrosty na $6.58. Po stronie dolnej warto obserwować poziom wsparcia $6.28. Poniżej tego zakresu prawdopodobnie stabilne wsparcie zaoferuje poziom $6.20 dla tego metalu.