Dow spada po mocnych danych o zatrudnieniu w USA; wyprzedaż chipów uderza w Nasdaq

Na amerykańskich rynkach akcji w piątek przeważały spadki, gdy mocniejszy niż oczekiwano raport z maja dotyczący zatrudnienia osłabił oczekiwania co do obniżek stóp i wywołał odnowioną wyprzedaż akcji producentów półprzewodników.

Dow Jones Industrial Average zyskał 20 punktów, S&P 500 spadł około 0,6%, natomiast Nasdaq Composite stracił 1,07%.

Reakcja rynku nastąpiła po nowych danych z rynku pracy pokazujących, że zatrudnienie pozarolnicze wzrosło o 172 000 w maju, czyli znacznie powyżej oczekiwań ekonomistów.

Zgodnie z danymi Bureau of Labor Statistics pracodawcy dodali 172 000 miejsc pracy w tym miesiącu po wzroście o 115 000 w kwietniu.

Analitycy objęci sondażem Reutersa oczekiwali 85 000 nowych miejsc pracy, a sondaż Dow Jones zakładał 80 000.

Stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 4,3%, zgodnie z oczekiwaniami rynku.

Mocne dane z rynku pracy zmieniają oczekiwania wobec Fed

Mocniejszy raport z rynku pracy skłonił inwestorów do ponownej oceny perspektyw polityki monetarnej w USA.

Rynki pieniężne wyceniają teraz 98% prawdopodobieństwo, że Federal Reserve podniesie stopy o 25 punktów bazowych przed końcem roku, zgodnie z wycenami rynkowymi.

Przed publikacją danych o zatrudnieniu prawdopodobieństwo to było bliższe 60%.

Rentowności obligacji skarbowych wzrosły w reakcji, przy czym rentowność 10-letnich papierów przekroczyła 4,5%, a 30-letnich przekroczyła 5%.

Raport ukazał się przed pierwszym w tym miesiącu posiedzeniem politycznym przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha, w czasie gdy decydenci wciąż zmierzają się z podwyższoną inflacją i niepewnością gospodarczą częściowo związaną z konfliktem na Bliskim Wschodzie.

Akcje chipów wycofują się po niedawnym rajdzie

Spółki technologiczne, a zwłaszcza producenci półprzewodników, poprowadziły rynek w dół.

Nvidia spadła około 2%, natomiast Intel, AMD, Micron Technology i Broadcom straciły od 3% do 5,5%.

Marvell Technology również potaniał o ponad 6%.

Broadcom spadł o 3% po czwartkowym załamaniu o 12,5% w reakcji na słabsze od oczekiwań przychody kwartalne, co wzmogło obawy, że wyceny spółek związanych z AI mogły stać się nadmierne.

Akcje półprzewodników były głównym motorem odbicia Wall Street od marcowych minimów, wspierane silnym popytem związanym z AI i poprawą wyników korporacyjnych.

Geopolityka i wiadomości korporacyjne nadal przyciągają uwagę

Inwestorzy nadal śledzili rozwój sytuacji na Bliskim Wschodzie po odrzuceniu przez Hezbollah nowej propozycji zawieszenia broni dla Libanu, podczas gdy Izrael sygnalizował utrzymanie wojsk, co utrudnia wysiłki USA na rzecz postępów w negocjacjach z Iranem.

Citi podało, że zmniejsza ekspozycję na akcje po silnym rajdzie rynku, powołując się na rosnące ryzyko inflacyjne i pozycjonowanie inwestorów, jednocześnie utrzymując konstruktywny długoterminowy pogląd wspierany przez wzrost zysków napędzany przez AI.

Wśród poszczególnych spółek Lululemon Athletica stracił prawie 8,7% po obniżeniu rocznej prognozy zysku i przedstawieniu wyników za drugi kwartał poniżej oczekiwań Wall Street.

Cooper Companies zyskał 8% po tym, jak producent soczewek kontaktowych opublikował wyniki za drugi kwartał przewyższające prognozy analityków.

Tymczasem S&P Global potwierdził, że nie zmieni zasad kwalifikowalności dla swoich głównych indeksów, skutecznie wykluczając natychmiastowe włączenie SpaceX do S&P 500 po planowanym debiucie publicznym.

Inwestorzy oczekiwali także wyników najnowszego rebalansowania indeksów S&P Dow Jones Indices, przy czym Marvell Technology był postrzegany jako jedna z potencjalnych spółek do dodania do indeksu referencyjnego.

Jeśli obecne ruchy rynkowe utrzymają się do końca sesji, S&P 500 zanotowałby pierwszy tygodniowy spadek od kwietnia, a Nasdaq Composite także zakończyłby tydzień na minusie.

Dow Jones Industrial Average pozostawał jednak na kursie do trzeciego z rzędu tygodniowego wzrostu.