Dolar USA spada z ostatnich szczytów, rynek skupia się na danych o inflacji

Dolar amerykański wycofał się z dwumiesięcznego maksimum we wtorkowych godzinach handlu w Europie, a Indeks dolara amerykańskiego (DXY) spadł do około 99.85, ponieważ obawy związane z konfliktami na Bliskim Wschodzie zaczęły ustępować.

Uczestnicy rynku zwracają teraz uwagę na nadchodzące dane o inflacji w USA, które mogą dostarczyć dodatkowych wskazówek dotyczących trajektorii polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.

Inwestorzy uważnie śledzą publikację raportu o indeksie cen konsumpcyjnych (CPI) w USA zaplanowaną na środę, a następnie danych o indeksie cen producentów (PPI) w czwartek.

Oczekuje się, że dane odegrają istotną rolę w kształtowaniu oczekiwań dotyczących przyszłych decyzji o stopach procentowych Rezerwy Federalnej.

Oczekiwania na podwyżki stóp rosną

Oczekiwania rynkowe dotyczące wyższych stóp procentowych w USA wzmocniły się w ostatnich tygodniach.

Według narzędzia CME FedWatch, handlowcy obecnie wyceniają 43.2% prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych w grudniu.

To oznacza wyraźny wzrost z około 14% miesiąc temu.

Zmiana oczekiwań następuje w miarę, jak inwestorzy nadal analizują dane ekonomiczne i szersze perspektywy polityki Rezerwy Federalnej.

Rozwój wydarzeń na Bliskim Wschodzie wpływa na sentyment rynkowy

W centrum uwagi pozostawały także wydarzenia na Bliskim Wschodzie.

Prezydent USA Donald Trump powiedział we wtorek, że w ciągu kilku dni może przedstawić propozycję porozumienia z Iranem.

Wcześniej w poniedziałek premier Izraela Benjamin Netanyahu stwierdził, że konflikt z udziałem Iranu i libańskiej grupy Hezbollah "jeszcze się nie zakończył", jednocześnie utrzymując, że obie strony są słabsze niż wcześniej.

Tymczasem Iran ogłosił zakończenie swoich operacji wojskowych przeciwko Izraelowi.

Jednak centralne dowództwo wojskowe kraju ostrzegło, że jeśli Izrael będzie kontynuował działania militarne, w tym operacje w południowym Libanie.

Złagodzenie bezpośrednich napięć przyczyniło się do zmniejszenia popytu na tradycyjne aktywa bezpiecznej przystani, w tym na dolara amerykańskiego.

Silne chińskie dane handlowe wspierają zaufanie rynku

Opublikowane przez Generalną Administrację Ceł Chin dane wskazały na silniejszą aktywność handlową w maju.

Nadwyżka handlowa Chin wzrosła do $105.43 billion w maju z $84.82 billion w kwietniu.

Eksport wzrósł o 19.4% w ujęciu rocznym, przyspieszając z 14.1% wzrostu w kwietniu i przewyższając oczekiwania rynku na poziomie 15.0%.

Importy również przekroczyły prognozy, rosnąc o 27.4% w ujęciu rocznym w porównaniu z 25.3% wcześniej i powyżej konsensusu wynoszącego 25.0%.

Lepsze od oczekiwań dane handlowe sugerowały utrzymującą się odporność zewnętrznego sektora Chin.

Produkcja przemysłowa w Niemczech wykazuje poprawę

W Europie niemiecki sektor przemysłowy wykazał oznaki ożywienia.

Dane Destatis wykazały, że produkcja przemysłowa w Niemczech wzrosła o 0.4% m/m w kwietniu.

Odczyt nastąpił po 0.1% spadku w marcu i był zgodny z oczekiwaniami rynku.

W ujęciu rocznym produkcja przemysłowa spadła o 0.5%, co stanowi poprawę wobec skorygowanej 3.4% zapaści odnotowanej w marcu.

Dane te częściowo wsparły sentyment wobec gospodarki strefy euro.

Główne ruchy walutowe

Euro zyskało wobec dolara amerykańskiego, a para EUR/USD zbliżała się do 1.1550 podczas godzin handlu w Europie.

Uczestnicy rynku zwracają też uwagę na nadchodzące posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego w czwartek, na którym oczekuje się, że EBC podniesie swoją referencyjną stopę procentową po raz pierwszy od niemal trzech lat.

Funt szterling również umocnił się, a para GBP/USD odbiła powyżej 1.3350 po osiągnięciu trzytygodniowego minimum.

Tymczasem USD/JPY pozostał stosunkowo stabilny w okolicach 160.15.

Handlowcy nadal obserwowali możliwość interwencji japońskich władz w celu wsparcia jena.

Minister finansów Japonii Satsuki Katayama powtórzyła we wtorek, że stanowisko rządu nie uległo zmianie i że władze są gotowe podjąć zdecydowane działania, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Złoto nieznacznie drożeje

Ceny złota odnotowały niewielkie wzrosty we wtorek, handlując blisko $4,340.

Pomimo odbicia, kruszec pozostał blisko najniższego poziomu od 24 marca.

Trwająca niepewność związana z wydarzeniami na Bliskim Wschodzie, w połączeniu z rosnącymi oczekiwaniami potencjalnej podwyżki stóp procentowych w USA, nadal obciążała sentyment wobec złota.