Cena złota traci kluczowe wsparcie przed amerykańskim CPI — spadnie do $4,000?

Cena złota dokonała silnego niedźwiedziego wybicia w nocy, osiągając najniższy poziom od 23 marca tego roku. Spadła do minimum $4,180, czyli o ponad 25% względem tegorocznego maksimum. To cofnięcie może się utrzymać, ponieważ przed publikacją amerykańskiego raportu o inflacji uformował się wzorzec "death cross".

Cena złota słabnie w związku z eskalacją konfliktu USA–Iran

Pojawiają się sygnały eskalacji konfliktu USA–Iran. Według Stanów Zjednoczonych Iran zaatakował amerykański śmigłowiec Apache patrolujący cieśninę Ormuz. Personel USA nie odniósł obrażeń, jednak Trump stwierdził, że wojsko musi odpowiedzieć na te ataki.

Siły amerykańskie zareagowały, przeprowadzając kilka uderzeń przeciwko kluczowym irańskim celom, w tym naziemnym systemom obserwacyjnym. Iran natomiast uderzył w istotne amerykańskie instalacje w Bahrajnie.

Następnie Izrael przeprowadził kolejne ataki w Libanie — ruch mający na celu zdenerwowanie Iranu i skłonienie USA do zakończenia zawieszenia broni. Analitycy uważają, że Izrael dąży do pełnego wznowienia działań zbrojnych, co jeszcze bardziej osłabi Iran. Trump natomiast chce się wycofać, licząc, że poprawi to jego notowania.

Złoto stało się wysoce wrażliwe na rozwój wydarzeń na Bliskim Wschodzie. Często traci wartość przy eskalacji, ponieważ zwykle prowadzi to do wyższych cen energii, co z czasem napędza inflację.

CZYTAJ WIĘCEJ: Citi obniża 3-miesięczny cel na złoto do $4,000 z powodu słabszego popytu

Nadchodzą dane o inflacji konsumenckiej w USA

Cena złota dokonała korekty, gdy USA przygotowywały się do publikacji najnowszego raportu o inflacji konsumenckiej. Ankiety ekonomistów przeprowadzone przez Reuters oraz sondaż Polymarket wskazują, że analitycy spodziewają się, iż wskaźnik CPI (Consumer Price Index) wzrósł do 4,2% w maju. Jeśli się to potwierdzi, będzie to najwyższy poziom inflacji od czasu prezydentury Joe Bidena.

Kolejny raport, który ma zostać opublikowany w czwartek, ma wykazać, że wskaźnik cen producenckich (PPI) wzrósł do 6,4% w maju z 6,0% w poprzednim miesiącu. Te dane oddalają się od celu 2% Rezerwy Federalnej.

Dane pojawiają się kilka dni po publikacji solidnego raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem (non-farm payrolls, NFP) w USA. Raport wykazał, że rynek pracy jest silny — gospodarka dodała ponad 172k miejsc pracy w ciągu miesiąca. Sektor prywatny dodał 122k miejsc pracy w maju, według ADP. 

W związku z tym dane te sygnalizują, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe później w tym roku. Cena złota zwykle wypada słabiej niż rynek, gdy Fed podnosi stopy procentowe.

Analiza techniczna XAU

Wykres ceny złota | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że złoto spadło z maksimum $5,598 w styczniu do poziomu $4,178 dzisiaj. Przebiło ważne wsparcie na $4,300, osiągając najniższy poziom od 24 marca. 

Bliższa analiza pokazuje, że złoto uformowało wzorzec "death cross", gdy 50-dniowe i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przecięły się. Ten układ zwykle prowadzi do dalszych spadków. 

W związku z tym istnieje ryzyko dalszego spadku do poziomu $4,092, najniższego z 23 marca. Przejście poniżej tego poziomu wskazywałoby na dalsze osłabienie, gdy faza narastania w schemacie fali Elliotta się nasili.