Dolar USA umacnia się po nadziejach na pokój w Iranie i ryzyku stóp Fed

Dolar ustabilizował się na azjatyckich rynkach w piątek, po gwałtownym odwróceniu pod koniec sesji, gdy inwestorzy równoważyli nadzieje na zawieszenie broni na Bliskim Wschodzie z wciąż niepewną ścieżką amerykańskich stóp procentowych.

Waluta USA wzrosła nieznacznie do około $160.07 jena, odzyskując część strat po spadku do najsłabszego poziomu od tygodnia.

Dolar australijski i nowozelandzki nieznacznie osunęły się po nocnych wzrostach wobec dolara, podczas gdy funt był niemal niezmieniony w pobliżu $1.34.

Euro utrzymywało się blisko tygodniowego maksimum w okolicach $1.1576, wspierane przez pierwszą podwyżkę stóp Europejskiego Banku Centralnego od 2023 roku.

Ruch ten uwydatnił kontrast między coraz bardziej jastrzębim stanowiskiem Europy wobec inflacji a perspektywą Rezerwy Federalnej, która pozostaje wrażliwa na napływające dane.

Nagłówki z Zatoki Perskiej zmieniły ton

Rynki walutowe odwróciły kierunek pod koniec sesji w USA po tym, jak prezydent Donald Trump odwołał planowane uderzenia w Iran i powiedział, że porozumienie pokojowe może zostać podpisane już w ten weekend.

Perspektywa porozumienia, które mogłoby ponownie otworzyć Cieśninę Ormuz dla żeglugi, pociągnęła ceny ropy w dół i złagodziła część premii inflacyjnej wbudowanej w rynki światowe.

Ropa Brent spadła po wznowieniu handlu w Azji, przedłużając ruch ulgi wywołany najnowszymi sygnałami dyplomatycznymi.

Iran jednak stwierdził, że nie podjął ostatecznej decyzji w sprawie żadnego porozumienia, co sprawia, że traderzy są ostrożni, by nie poganiać ruchu zbyt daleko.

Stabilizacja dolara odzwierciedlała tę ostrożność. Potwierdzone porozumienie mogłoby dodatkowo zmniejszyć ryzyko związane z cenami energii, ale każda klęska rozmów szybko przywróciłaby napięcia geopolityczne do centrum handlu walutami.

Szczegóły PPI łagodzą obawy inflacyjne

Dane o cenach producentów w USA dodały kolejny wymiar debacie o dolarze.

Główne wskaźniki cen producentów wzrosły w maju bardziej niż oczekiwano, notując najsilniejszy roczny wzrost od trzech i pół roku w związku ze wzrostem kosztów energii.

Jednak traderzy znaleźli pewne pocieszenie w danych bazowych. Bazowa inflacja producentów, która wpływa na preferowany przez Fed miernik wydatków konsumpcyjnych osobistych (PCE), okazała się niższa od prognoz.

To pomogło ograniczyć obawy, że bank centralny będzie musiał działać bardziej agresywnie.

Rynki nadal uwzględniają podwyżkę stóp Fed później w tym roku, choć oczekiwania zmieniły się w miarę wycofywania się cen ropy i ochłodzenia obaw o inflację.

Następne tygodnie danych dotyczących energii i cen będą kluczowe przy decyzji, czy Fed może poczekać, czy musi ponownie zaostrzyć politykę.

Zmiana w EBC wspiera euro

Podwyżka stóp o 25 punktów bazowych przez EBC dała euro dodatkowy impuls.

Decydenci również zabrzmieli ostrożnie w kwestii inflacji, ponieważ wyższe koszty energii i słabszy wzrost komplikują perspektywy strefy walutowej.

Rynki spodziewają się kolejnego ruchu EBC już we wrześniu, choć urzędnicy dali ograniczone wskazówki co do terminu ewentualnej kolejnej podwyżki.

Dla traderów walutowych rezultat to bardziej skomplikowana mapa: dolar wspierany przez pozostałe ryzyko związane z Fed, euro podparte jastrzębią postawą EBC, a waluty wrażliwe na ropę nadal zakładnikami każdego zwrotu w rozmowach na Bliskim Wschodzie.