Kurs akcji HSBC tworzy świecę doji — czy to zapowiedź rajdu?

Kurs akcji HSBC utrzymywał się w wąskim przedziale przez ostatnie kilka miesięcy, podczas gdy inwestorzy oceniają jego wyniki. W czwartek notowany był po 1,320p, co oznacza wzrost o 4.2% od najniższego punktu w tym tygodniu. Po utworzeniu wyraźnie byczego formowania może być gotowy na dalsze wzrosty w krótkim terminie.

Kurs HSBC tworzy byczą świecę odwrócenia

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji HSBC odbiła się z dołka na 1,267p w środę do maks. 1,320p. Bliższe spojrzenie wskazuje, że akcja uformowała świecę typu dragonfly doji. Wzorzec ten składa się z długiego dolnego cienia i małego korpusu, co sugeruje, że akcja otworzyła się i zamknęła po tej samej cenie. 

Akcja utworzyła także coś przypominającego wzorzec "abandoned baby". Wzorzec ten występuje, gdy mała świeca otwiera się znacznie niżej i jest odseparowana od pozostałych świec. Zwykle pojawia się w trakcie trendu spadkowego i często prowadzi do silnego byczego odwrócenia. 

Akcja utworzyła też dno powyżej 100-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co w analizie technicznej jest silnym sygnałem byczym. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że kurs będzie kontynuował wzrosty w krótkim terminie, potencjalnie w kierunku kluczowego poziomu oporu przy 1,400p, kilka punktów poniżej maksimum od początku roku przy 1,416p. Przełamanie tego poziomu wskaże na dalsze zyski, potencjalnie do 1,500p.

Wykres akcji HSBC | Źródło: TradingView

Działalność HSBC wysyła mieszane sygnały

HSBC, największy europejski bank pod względem aktywów i kapitalizacji rynkowej, realizuje długoterminową strategię restrukturyzacji pod kierownictwem Georgesa Elhedery’ego. W niedawnym oświadczeniu spółka zachęcała pracowników, by nie walczyli z sztuczną inteligencją (AI), wskazując, że technologia ta spowoduje likwidację niektórych miejsc pracy, jednocześnie tworząc nowe. 

Powiedział, że wraz z rozpoczęciem zwolnień etatowych może to kosztować ponad 20 000 osób utratę pracy. Stanowiłoby to około 10% całej siły roboczej, ruch mający na celu ograniczenie kosztów i poprawę rentowności. Bank zamierza też ciąć koszty m.in. poprzez prywatyzację Hang Seng Bank.

W ostatnich wynikach spółka przedstawiła mieszane rezultaty. Z negatywów poinformowała, że zysk przed opodatkowaniem za pierwszy kwartał wyniósł 9,4 mld USD, nie spełniając oczekiwań analityków. Jej przychody wzrosły do 18,6 mld USD, przekraczając prognozowane 18,49 mld USD.

Zyski spółki zostały zawężone z powodu dużych strat kredytowych, które wzrosły do 1,3 mld USD, o 400 mln USD więcej niż w tym samym okresie ubiegłego roku. Bank zauważył, że straty miały charakter związany z oszustwami z uwagi na ekspozycję na MFS, brytyjską spółkę, która upadła wcześniej w tym roku. Ta ekspozycja skłoniła bank do spowolnienia realizacji strategii private credit, rok po jej ogłoszeniu.

Jednocześnie HSBC wskazał na wpływ trwającej wojny USA–Iran, która spowodowała poważne zakłócenia w niektórych kluczowych aktywach. Utrzymał prognozę zwrotu na kapitale materialnym (RoTE) na poziomie 17%, z zastrzeżeniem, że wiele będzie zależeć od sposobu zakończenia konfliktu.

Dla inwestorów HSBC oferuje korzystny stosunek ryzyka do zysku, ponieważ ma pole do rozwoju działalności w Chinach. Celem banku jest stanie się znaczącym graczem w zarządzaniu majątkiem w tym kraju. Jednocześnie spółka oferuje stopę dywidendy na poziomie 4.13%, wyższą niż Lloyd’s 3.62% i Barclays 2.45%.