Kontrakty na Wall Street mieszane przed posiedzeniem Fed — 5 rzeczy przed otwarciem

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje były w środę mieszane do zwyżkujących, ponieważ inwestorzy przymknęli oko na wtorkowe spadki wywołane sektorem technologicznym i przygotowywali się na pierwszą decyzję Kevina Warsha jako przewodniczącego Rezerwy Federalnej.

Kontrakty na Nasdaq 100 wzrosły, gdy akcje producentów półprzewodników ustabilizowały się w handlu przed otwarciem, podczas gdy kontrakty na S&P 500 nieznacznie zwyżkowały, a kontrakty na Dow pozostawały niemal bez zmian.

Sesja stawia kilka testów apetytu na ryzyko: prognozy stóp Fed, sprzedaż detaliczna za maj, ceny ropy blisko trzymiesięcznych minimów oraz to, czy rajd będzie się poszerzał poza megakapitalizacyjne spółki technologiczne.

Przy rekordowych poziomach Dow i wrażliwym na wyceny producentów układów scalonych Nasdaqie inwestorzy mają niewiele miejsca na niejednoznaczny sygnał polityki pieniężnej.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Kontrakty terminowe wskazują na ostrożne otwarcie

Kontrakty na S&P 500 poszły w górę o 0,1%, kontrakty na Nasdaq wzrosły o 0,6% dzięki lepszej postawie spółek technologicznych. Kontrakty na Dow były niemal bez zmian, nieznacznie tracąc.

Sytuacja ta nastąpiła po mieszanej sesji we wtorek.

Nasdaq spadł o 1,15%, S&P 500 stracił 0,57%, podczas gdy Dow zyskał 0,64%, zaliczając drugie z rzędu rekordowe zamknięcie.

2. Warsh staje przed swoim pierwszym testem w Fed

Oczekuje się, że Fed pozostawi stopę referencyjną bez zmian w przedziale 3,50%-3,75%. To sprawia, że konferencja prasowa jest ważniejsza niż sama decyzja.

Inwestorzy chcą wiedzieć, czy Warsh będzie skłaniał się ku ryzykom inflacyjnym, czy zachowa otwarte opcje komitetu.

CME FedWatch pokazuje, że traderzy wciąż przypisują znaczącą szansę na podwyżkę stóp w grudniu, co naraża akcje wzrostowe wrażliwe na stopy procentowe na każdy jastrzębi zwrot.

3. Sprzedaż detaliczna może poddać próbie scenariusz miękkiego lądowania

Sprzedaż detaliczna za maj, publikowana o 8:30 czasu ET, da nowe spojrzenie na amerykańskiego konsumenta. Dane pojawiają się w trudnym momencie dla rynków.

Inwestorzy przyjęli pozytywnie sygnały odporności gospodarczej, ale silniejsze wydatki mogą skomplikować argument za niższymi rentownościami, jeśli inflacja pozostanie uporczywa.

Słabszy odczyt podtrzymałby pogląd, że wyższe koszty kredytu i wcześniejsze wstrząsy energetyczne zaczynają hamować popyt.

Silniejszy odczyt mógłby natomiast wzmocnić argumenty Fed za cierpliwością.

4. Ulga na rynku ropy poprawia nastroje

Ceny ropy utrzymywały się blisko trzymiesięcznych minimów, gdy traderzy oceniali tymczasowe ramy porozumienia USA-Iran, które mogłyby umożliwić większy napływ irańskiej ropy na rynki światowe i złagodzić ryzyko związane z przewozami przez Cieśninę Ormuz.

Brent oscyluje w środę wokół $79 za baryłkę, po gwałtownych spadkach napędzanych nadziejami na powrót podaży.

Niższe ceny ropy pomogły ostudzić obawy o inflację i wspierały odbudowę rynku obligacji, dając akcjom trochę oddechu po tygodniach presji związanej z sektorem energetycznym.

5. Odbicie akcji chipów, ruchy SpaceX i La-Z-Boy

Akcje producentów układów scalonych odbiły w handlu przed otwarciem po wtorkowej wyprzedaży w sektorze półprzewodników. Broadcom, Micron, AMD i Intel wzrósł między 1,8% i 3,8%, przyczyniając się do lepszej postawy kontraktów na Nasdaq.

SpaceX zyskał 3,2% po tym, jak we wtorek wyprzedził Amazon pod względem wartości rynkowej, stając się piątą najcenniejszą spółką.