Akcje Palantir spadają poniżej kluczowego poziomu technicznego — oto dlaczego

Akcje Palantir znajdują się na kluczowym poziomie wsparcia, który może zadecydować o ich dalszej trajektorii. Dziś, 18 czerwca, handlują się po $126.90, nieznacznie poniżej tegomiesięcznego szczytu $162. Czy więc spadek będzie kontynuowany, czy nastąpi odbicie?

Powody, dla których kurs Palantir spadł

Istnieją trzy główne powody, dla których akcje Palantir potaniały prawie o 40% od rekordów. Po pierwsze, korekta zbiegła się z ogólną słabszą formą innych firm software'owych. 

Bliższe spojrzenie na największe składniki indeksu S&P 500 pokazuje, że firmy software'owe takie jak Atlassian, Adobe i Workday należą do największych przegranych w tym roku, ponieważ inwestorzy obawiają się zakłóceń wywołanych narzędziami sztucznej inteligencji (AI).

Po drugie, spadek wynika w dużej mierze z trwającego resetu wyceny, ponieważ Palantir wciąż należy do jednych z najbardziej przewartościowanych spółek w USA. Dane przygotowane przez SeekingAlpha pokazują, że ma prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) 146 na bazie GAAP i 88 na bazie non-GAAP. 

Te wskaźniki są znacznie wyższe niż na szerokim rynku, gdzie S&P 500 ma mnożnik 23. Często zdarza się, że wysoko wycenione spółki cofają się podczas takiego resetu wycen. 

Po trzecie, kurs spada z powodu realizacji zysków wśród inwestorów, ponieważ w ubiegłym roku była to jedna z najlepiej radzących sobie spółek na Wall Street. Wzrosła o ponad 3 000% od najniższego poziomu w 2023 r. do historycznego szczytu.

Fundamenty Palantir pozostają silne

Trwający spadek kursu Palantir nie oznacza, że to zła spółka. Wręcz przeciwnie — raporty finansowe wykazały, że jej produkty są mocne i że wciąż obserwuje wysokie zapotrzebowanie ze strony firm oraz rządu. Na przykład jest jedną ze spółek zaangażowanych w projekt Golden Dome Donalda Trumpa.

Wyniki pokazały, że przychody komercyjne w USA wzrosły w I kwartale o 133% do $595 mln, podczas gdy przychody z segmentu rządowego wzrosły o 84% do $687 mln. Jeśli trend się utrzyma, przychody komercyjne wkrótce przewyższą te rządowe.

Całkowite przychody wzrosły w kwartale o 85% rok do roku, a analitycy uważają, że spółka ma jeszcze przestrzeń do wzrostu. Średnia prognoza zakłada wzrost przychodów o 72% w tym roku do $7.72 mld, a następnie do $11.2 mld w kolejnym roku. Jeśli ten trend będzie kontynuowany, osiągnie kamień milowy $20 billion do 2030 r.

Co istotne, działalność generuje wysokie marże. Zysk netto w pierwszym kwartale wzrósł do ponad $870 mln, co dało marżę netto na poziomie 43%.

Analiza techniczna kursu PLTR

Wykres akcji Palantir | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Palantir osunęła się w ciągu ostatnich dni, schodząc z maksimum $162.35 z 1 czerwca do obecnych $126. Przesunęła się nieco poniżej kluczowego poziomu wsparcia $128.70, dolnego ograniczenia kanału poziomego. 

Spadła także poniżej 50-dniowej średniej kroczącej. Dodatkowo dwie linie wskaźnika MACD znalazły się poniżej linii zerowej i skierowały się w dół.

W związku z tym istnieje ryzyko kontynuacji trendu spadkowego, jeśli część posiadaczy zacznie kapitulować. W takim scenariuszu kurs może spaść do kluczowego wsparcia na $120.

CZYTAJ WIĘCEJ: Palantir stock: Wyckoff Theory points to a dive to $100 after earnings