Akcje Western Digital, Seagate i Sandisk stają przed kluczowym wydarzeniem Micron

Akcje Sandisk, Western Digital i Seagate odnotowały w tym roku silny rajd i należą do największych zwyżek w indeksach S&P 500 i Nasdaq 100. SNDK wzrosła o 800% w tym roku, natomiast Western Digital, Micron i Seagate poszły w górę odpowiednio o 320%, 285% i 280%.

Sandisk, Western Digital i Seagate stoją w tym tygodniu przed poważnym testem

Akcje SNDK, WDC, STX i MU utrzymują się w silnym trendzie wzrostowym od kilku lat. Wzrost ten zbiega się także z dobrą passą ich międzynarodowych odpowiedników, takich jak japoński Kioxia oraz południowokoreańskie SK Hynix i Samsung.

Wzrost ten wynika z trwającego supercyklu sztucznej inteligencji, który spowodował gwałtowny wzrost popytu na pamięć. Niektóre z tych firm informowały, że pracują teraz na pełnej mocy, a hyperscalerzy zawierają wieloletnie kontrakty.

Ten tydzień będzie istotny dla spółek z branży pamięci, ponieważ Micron opublikuje wyniki w środę. Będą to ważne wyniki, ponieważ dostarczą wskazówek, czy wzrost w branży przyspiesza.

Micron jest znaczącym graczem w branży pamięci, co tłumaczy, dlaczego jego kapitalizacja rynkowa wzrosła do ponad 1,2 bln USD. Jest trzecim co do wielkości podmiotem w segmencie pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) po SK Hynix i Samsungu.

Produkty Micron różnią się od tych produkowanych przez Sandisk, Seagate i Western Digital

Dla jasności: Micron wytwarza inne rodzaje produktów niż firmy takie jak Sandisk, Seagate i Western Digital. Sandisk specjalizuje się w rozwiązaniach do przechowywania danych dla konsumentów i klientów korporacyjnych, znany jest z dysków SSD i kart pamięci.

Western Digital również produkuje dyski SSD dla konsumentów, dyski twarde i dyski zewnętrzne. Seagate produkuje dyski twarde i SSD. Micron natomiast wytwarza układy pamięci znane jako DRAM i NAND.

Mimo tej różnicy, jego wyniki dostarczą więcej informacji o sektorze pamięci i przechowywania danych, ponieważ jest on powszechnie postrzegany jako barometr branży. Jeśli wyniki okażą się lepsze od oczekiwań, istnieje duże prawdopodobieństwo, że kurs akcji będzie nadal rosnąć, co przełoży się na podobne ruchy w innych firmach z sektora.

Z drugiej strony, mocny raport i słabsza prognoza mogą doprowadzić do istotnego odwrócenia nie tylko w firmach takich jak Sandisk i Western Digital, lecz także w szerszych indeksach, takich jak Nasdaq 100 i S&P 500.

Dobrym przykładem jest to, co wydarzyło się kilka tygodni temu, gdy Broadcom opublikował wyniki. Chociaż jego przychody były mocne, prognoza była słabsza niż oczekiwano, co pociągnęło w dół notowania spółki i szerzej — cały rynek akcji.

Analitycy są optymistyczni co do wyników Micronu

Większość analityków jest optymistyczna wobec wyników Micronu w miarę zbliżania się publikacji. Średnie szacunki wskazują, że jego przychody wzrosły w ostatnim kwartale o 276% do 35 mld USD. Wzrost ten jest napędzany rosnącym popytem na jego produkty oraz wyższymi cenami.

Oczekuje się, że ten wzrost będzie kontynuowany w kolejnych kwartałach. Analitycy szacują, że przychody w bieżącym kwartale wzrosną o 270% do 41,8 mld USD. W efekcie roczny wynik ma wynieść 113 mld USD w tym roku, a w kolejnym roku 190 mld USD.

Przychody i zyski Micronu prawdopodobnie będą silniejsze niż oczekiwano, podobnie jak w ostatnich kwartałach.

Co istotne, Micron oraz inne firmy, takie jak Seagate, Western Digital i Sandisk, nie wydają się przewartościowane. Głównym wyzwaniem pozostają jednak czynniki techniczne — akcje są obecnie wykupione. To sygnał, że w najbliższym czasie mogą nastąpić korekty, gdy inwestorzy zaczną realizować zyski.