Akcje Corning spadają: dlaczego analitycy wciąż je rekomendują?

Akcje Corning Inc. GLW spadły we wtorek o ponad 4%, pogłębiając ostry odwrót, ponieważ inwestorzy kontynuowali sprzedaż spółek powiązanych ze sztuczną inteligencją, mimo że analitycy utrzymują pozytywną długoterminową perspektywę wobec firmy z branży szkła i sieci optycznych.

Kurs spadł o 5,4% do $184.33 i zmierzał do piątego z rzędu dziennego spadku.

W trakcie obecnej, czterodniowej serii strat akcje Corning spadły o około 24%, wymazując około $52.4 billion wartości rynkowej, gdy akcje półprzewodników i infrastruktury AI znalazły się pod szeroką presją sprzedaży.

Mimo ostatniej słabości, akcje są na plusie o 105% w 2026 roku i zyskały 256% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, co odzwierciedla optymizm inwestorów dotyczący popytu napędzanego przez AI na produkty do sieci optycznych.

Analitycy podnoszą cele cenowe pomimo ostatniej wyprzedaży

Analityk Oppenheimer, Martin Yang, podniósł cenę docelową dla Corning do $230 z $210, utrzymując rekomendację „Outperform”.

„Postrzegamy rozluźnienie ekspozycji na infrastrukturę AI jako atrakcyjny punkt wejścia w długoterminową historię wzrostu GLW” — napisał Yang.

Yang stwierdził, że Corning pozostaje dobrze pozycjonowany, by skorzystać z krótkoterminowych i średnioterminowych czynników wzrostu, ponieważ klienci nadal zwiększają wydatki kapitałowe na infrastrukturę światłowodową, wspierając aplikacje generatywnej AI.

Bank of America również utrzymał pozytywną ocenę spółki. Analitycy kierowani przez Wamsi Mohana podnieśli cenę docelową do $243 z $223 i potwierdzili rekomendację Kupuj.

„Spodziewamy się, że kwartał potwierdzi, iż popyt na rozwiązania optyczne pozostaje solidny” — napisał Mohan.

Według domu maklerskiego inwestorzy skupiają się na tym, czy działalność Corning w obszarze sieci optycznych będzie w stanie utrzymać wzrost poza krótkim okresem, gdy firma przygotowuje się do raportu wyników za drugi kwartał.

UBS również potwierdził rekomendację Kupuj i zwiększył zaufanie do długoterminowych perspektyw wzrostu spółki, wyznaczając cenę docelową na $228.

Infrastruktura AI pozostaje kluczowa dla strategii wzrostu

Corning jest coraz częściej postrzegany jako beneficjent rosnących inwestycji w infrastrukturę AI ze względu na swoje produkty do sieci optycznych, telekomunikacji i zastosowań półprzewodnikowych.

Firma produkuje szkło stosowane w laptopach, monitorach komputerów stacjonarnych i telewizorach, a także dostarcza materiały optyczne i produkty sieciowe wykorzystywane w centrach danych.

Corning promuje platformę Corning GlassWorks AI Solutions jako kompleksowe portfolio obejmujące połączenia optyczne w całej infrastrukturze AI — od centrów danych, przez układy scalone, po długodystansowe łącza sieciowe.

Kilka dużych firm technologicznych niedawno rozszerzyło partnerstwa z Corning.

W czerwcu spółka ogłosiła wielomiliardową umowę z Amazon na produkcję włókna optycznego dla centrów danych. Na początku tego roku Nvidia zobowiązała się do inwestycji o wartości do $3.2 billion na rozbudowę zdolności produkcyjnych Corning w zakresie sieci optycznych w Teksasie i Karolinie Północnej.

Corning zapewnił także umowę wartą $6 billion z stycznia na dostawy dla Meta Platforms obejmującą okablowanie, włókno optyczne oraz produkty łączności dla centrów danych.

Dzień inwestora wzmacnia perspektywy długoterminowe

UBS podał, że niedawny dzień inwestora Corning wzmocnił zaufanie do długoterminowych celów finansowych spółki.

Firma zwiększyła prognozę sprzedaży na 2028 rok o około 25% do niemal $30 billion i przedstawiła ramy osiągnięcia $40 billion rocznej sprzedaży do 2030 roku.

UBS zauważył, że zaktualizowana prognoza na 2028 rok była mniej więcej o 10% wyższa od wcześniejszych oczekiwań.

Dom maklerski podniósł prognozę skorygowanego zysku na akcję na 2028 rok o 15% do $6.70 oraz wprowadził prognozę EPS na 2030 rok na poziomie około $9.80.

Analityk wskazał na większą pewność co do popytu na włókna w architekturach scale-out, przy czym Corning oczekuje, że wzrost włókien będzie wynosił 1.3–1.5 razy tempo wzrostu GPU i ASIC.

UBS podkreślił także rozwijający się segment Photonics spółki, który Corning spodziewa się wygenerować około $10 billion dodatkowej sprzedaży do 2030 roku, wspierany przez długoterminowe umowy z klientami oraz wcześniej ogłoszoną inwestycję Nvidii.