Micron zainwestuje do 3 mld USD w łańcuch dostaw chipów w USA, kurs rośnie dzięki optymizmowi wobec AI

Akcje Micron Technology wzrosły o 6% w handlu przed otwarciem w czwartek, po tym jak producent układów pamięci ogłosił plany zainwestowania do 3 mld USD w celu wzmocnienia amerykańskiego łańcucha dostaw półprzewodników.

Dodatkowo pozytywne komentarze analityków i poprawiający się sentyment wobec popytu na pamięci związane z AI wsparły kurs.

Micron ogłasza inwestycję 3 mld USD w łańcuch dostaw w USA

Micron Technology powiedział, że planuje zainwestować do 3 mld USD w celu rozszerzenia ekosystemu łańcucha dostaw półprzewodników w USA i wsparcia zaplecza produkcyjnego niezbędnego dla przyszłych innowacji technologicznych.

„Inwestycja odzwierciedla zobowiązanie Micron do zabezpieczenia niezawodnych dostaw krytycznych materiałów produkcyjnych w USA, zwiększenia pewności dostaw, poprawy elastyczności długoterminowego planowania oraz wsparcia rosnącego popytu na zaawansowane rozwiązania pamięciowe i magazynujące napędzane sztuczną inteligencją i innymi aplikacjami intensywnie wykorzystującymi dane”, podała spółka w komunikacie prasowym.

W ramach inicjatywy Micron udzieli firmie GlobalWafers Co., Ltd. finansowania strategicznego w wysokości 500 mln USD, aby pomóc w rozbudowie zakładu produkcji surowych płyt krzemowych 300 mm GlobalWafers America w Sherman w Teksasie.

Spółki planują również zawrzeć 10-letnią umowę dostaw, która zapewni Micronowi dostęp do znacznej zdolności produkcyjnej surowych płyt krzemowych, aby wspierać jego długoterminowe plany produkcyjne i wzmocnić amerykański ekosystem produkcji półprzewodników.

Poza rozbudową produkcji Micron i GlobalWafers poinformowały, że zamierzają badać możliwości współpracy nad technologiami następnej generacji płyt i innowacjami procesowymi, aby wspierać przyszłe wymagania produkcji półprzewodników.

Kurs odbija, gdy azjatyccy producenci chipów odrabiają straty

Akcje Micron wzrosły o 6% w handlu przed otwarciem w czwartek, przedłużając odbicie, które nastąpiło po zwyżkach południowokoreańskich producentów układów pamięci Samsung i SK Hynix podczas sesji azjatyckiej.

Odbicie następuje po tym, jak kurs Micron cofnął się z poziomów powyżej 1 200 USD pod koniec czerwca, gdy inwestorzy zaczęli się martwić, czy tempo wydatków na sztuczną inteligencję, które napędzało popyt na układy pamięci, może być utrzymane.

Sentyment poprawił się po tym, jak SK Hynix wzrósł o ponad 5% na lokalnym rynku w środę, co przyczyniło się do wzrostu zaufania w sektorze układów pamięci.

Analitycy pozostają pozytywnie nastawieni do popytu na pamięci napędzanego przez AI

Analityk Bank of America Vivek Arya potwierdził rekomendację Kup dla Micron i utrzymał cenę docelową na poziomie 1 550 USD.

Arya stwierdził, że globalne wydatki na infrastrukturę chmurową i AI mogą osiągnąć 1,5 bln USD do 2027 r., przy czym od 35% do 40% tych wydatków zostanie przeznaczone na komponenty pamięci.

Argumentował, że inwestorzy nie doceniają przesunięcia pamięci z produktu wysoce cyklicznego do strategicznego elementu infrastruktury AI.

Cena docelowa Aryi na poziomie 1 550 USD opiera się na wycenie metodą sumy części (sum-of-the-parts).

Wycena przypisuje tradycyjnemu, cyklicznemu segmentowi pamięci Micron około trzykrotność oczekiwanej wartości księgowej na 2028 r., jednocześnie przypisując segmentowi pamięci o wysokiej przepustowości mnożnik ceny do zysku (P/E) na poziomie 31 razy prognozowanego zysku za 2028 r.

UBS również utrzymał pozytywną ocenę rynku pamięci.

Dom maklerski podniósł prognozy dotyczące cen kontraktowych DRAM, przewidując, że ceny DDR wzrosną o 32% kw./kw. w trzecim kwartale, wobec poprzedniej estymacji na poziomie 17%.

Silniejsza perspektywa cenowa potęguje oczekiwania, że popyt na produkty pamięciowe pozostanie wspierany wraz z trwającymi inwestycjami w infrastrukturę AI, nawet po tym, jak ostatnie obawy o trwałość wydatków związanych z AI obciążyły akcje firm półprzewodnikowych.