Akcje Seagate rosną po awansie Wells Fargo — lepsze perspektywy pamięci dla AI

Akcje Seagate Technology STX wzrosły w piątek po tym, jak Wells Fargo podniósł rekomendację dla firmy zajmującej się przechowywaniem danych do Overweight.

Analityk wskazał rosnącą pewność co do długoterminowego potencjału zysków spółki oraz utrzymujący się popyt na dyski twarde (HDD), napędzany infrastrukturą sztucznej inteligencji.

Awans nastąpił po tym, jak kurs Seagate cofnął się w ostatnich tygodniach w obawie o trwałość wydatków związanych z AI, mimo że akcje pozostają na plusie o ponad 500% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Rywal Western Digital (NASDAQ: WDC), który również skorzystał na boomie infrastruktury AI, zyskał blisko 800% w tym samym okresie.

Wells Fargo awansuje Seagate i podnosi prognozy zysków

Analityk Wells Fargo, Aaron Rakers, podniósł rekomendację dla Seagate z Equal Weight do Overweight i zwiększył cenę docelową firmy do $1,100 z $900.

„Wobec niedawnego cofnięcia rynku oraz rosnącej pewności co do tego, co postrzegamy jako drogę do ponad-$50 zysku na akcję i znaczącej zdolności do zwrotu kapitału w przyszłości, awansujemy STX do Overweight z ceną docelową $1,100” — napisał w nocie dla klientów analityk Wells Fargo Aaron Rakers.

Rakers także podwyższył cenę docelową dla Western Digital do $730 z $575, utrzymując rekomendację Overweight.

Analityk powiedział, że pozostaje pozytywnie nastawiony do dysków HDD przed publikacją wyników za kwartał kończący się w czerwcu i zwiększył szacunki dla obu firm.

Prognozuje, że roczny zysk na akcję Seagate wzrośnie z $21.60 w tym roku do $53.69 do 2028 r.

Rakers oczekuje, że obie firmy zajmujące się pamięcią będą kłaść nacisk na „wydłużanie widoczności popytu” poprzez długoterminowe umowy zakupu z klientami.

Wydatki na infrastrukturę AI wspierają popyt na pamięć

Seagate poinformował podczas ostatniej telekonferencji wynikowej, że trzech największych globalnych dostawców usług chmurowych niemal podwoiło swoje pozostałe zobowiązania do wykonania (RPO) do rekordowych $1.1 trillion, co odzwierciedla rosnące długoterminowe zobowiązania wobec infrastruktury chmurowej i AI.

Spółka powiedziała, że rosnący portfel przychodów zakontraktowanych powinien wspierać popyt na jej produkty magazynujące o dużej pojemności.

Seagate podkreślił także silny impet platformy Mozaic oraz technologii Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR), a jego dyski HAMR o pojemności 3TB na dysk będą wysyłane do pierwszego dostawcy usług chmurowych w 2025 roku.

Według spółki aplikacje AI generują więcej danych, wydłużają okresy przechowywania i zwiększają zależność od historycznych zbiorów danych, co podnosi popyt na HDD efektywne kosztowo i energetycznie.

Seagate stwierdził, że jego strategia opiera się na trwałym popycie na pamięć, silnej mapie drogowej technologii i zdyscyplinowanej realizacji.

Firma również podniosła prognozę rocznego wzrostu przychodów do co najmniej 20%.

Spółka dodała, że produkty do pamięci nearline stanowią około 90% wysyłek egzabajtowych, a moce produkcyjne są w dużej mierze przypisane do 2027 r. w ramach długoterminowych umów dostaw, kontraktów build-to-order i porozumień o cenach opartych na wartości.

Western Digital i Micron także korzystają na trendzie AI

Western Digital kontynuuje rozszerzanie działalności Platforms, aby obsługiwać klientów korporacyjnych i chmury średniej skali, jednocześnie zwiększając wdrożenie technologii UltraSMR.

Firma podała, że trzech z jej największych klientów już przyjęło UltraSMR, a kierownictwo oczekuje, że wszyscy główni klienci zakwalifikują technologię do końca roku kalendarzowego 2027.

Micron Technology również wzmacnia zobowiązania klientów poprzez długoterminowe umowy dostaw obejmujące centra danych, rynek konsumencki i motoryzacyjny.

Producent układów pamięci podał, że zawarł 16 strategicznych umów z klientami, obejmujących około 20% wolumenów DRAM i jedną trzecią wolumenów NAND w okresie obowiązywania kontraktów.

Czternaście z tych umów reprezentuje około $100 billion skumulowanych minimalnych przychodów kontraktowych i obejmuje prognozowane depozyty klientów oraz zobowiązania finansowe o łącznej wartości $22 billion, w tym około $18 billion depozytów gotówkowych.