Planet Labs ostro spada, akcje kosmiczne cofają po IPO SpaceX — kupić na spadku?

Akcje Planet Labs kontynuowały silny trend spadkowy w ubiegłym tygodniu, osiągając najniższy poziom od 19 marca. PL spadł o 50% od najwyższego punktu w tym roku, a kapitalizacja rynkowa zmniejszyła się z ponad $18,40 mld w maju do obecnych $9,28 mld, a wskaźniki techniczne sugerują dalsze ryzyko spadku.

Trwająca przecena akcji PL zbiega się z przeceną innych spółek z branży kosmicznej. Akcje SpaceX spadły do rekordowo niskiego poziomu, natomiast Rocket Lab odnotował spadek o 47% od swego tegorocznego maksimum. Procure Space ETF (UFO) osunął się z rocznego maksimum około $68,3 do $46.

Akcje Planet Labs spadły pomimo wzrostu przychodów 

Akcje PL załamały się w ostatnich tygodniach, mimo że spółka opublikowała mocne wyniki finansowe. Ostatnie raporty wykazały, że przychody i backlog nadal rosły w ostatnim kwartale.

Przychody Planet Labs wzrosły o 42% w pierwszym kwartale do $94,2 mln, przy czym odsetek powtarzalnej rocznej wartości kontraktów (ACV) wzrósł do 99%.

Marża brutto spółki nieco się osłabiła do 54%, a strata netto powiększyła się do $138,9 mln z $12,6 mln straty rok wcześniej. Ten wzrost straty wynikał z $106 mln utraty z przeszacowania wynikającej ze zmiany wartości godziwej zobowiązań z tytułu warrantów powiązanych ze wzrostem kursu akcji.

Planet Labs oczekuje kontynuacji wzrostu w dającej się przewidzieć przyszłości, wspieranego rosnącym popytem ze strony agencji rządowych i korporacji. Średnia prognoza analityków zakłada, że jej przychody wzrosły o 42% w drugim kwartale do $104 mln, po czym o 40% w drugim kwartale. 

Roczne przychody Planet Labs mają rosnąć dalej o ponad 40% do $436 mln, a następnie do $570 mln w przyszłym roku. Ten wzrost najprawdopodobniej będzie wynikał z satelity Pelican-11, zaprojektowanego w celu walidacji nowych technologii i możliwości, aby poprawić jakość obrazów.

Co ważne, analitycy oczekują, że spółka osiągnie rentowność w nadchodzących latach. Średnia prognoza zakłada, że spółka osiągnie wynik na poziomie zera w EPS już w przyszłym roku.

Akcje Planet Labs spadły z powodu rosnących obaw o rozwodnienie, po tym jak spółka uruchomiła plan dystrybucji akcji, aby od czasu do czasu sprzedawać do $1,5 mld swoich akcji klasy A. To prawdopodobnie tłumaczy, dlaczego short interest wynosi 12,4%.

Analiza techniczna akcji PL 

Wykres akcji Planet Labs | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że akcje Planet Labs znajdowały się w swobodnym spadku w ostatnich tygodniach, schodząc z poziomu $51,60 w maju do obecnych $26. 

Spółka próbuje zejść poniżej kluczowego poziomu wsparcia $26,25, ruch, który unieważni formowanie się formacji podwójnego dna.

Próbuje także zejść poniżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), które zbliżają się do przecięcia, tworząc mini „death cross”.

Akcje prawdopodobnie nadal będą spadać, potencjalnie do kluczowego poziomu wsparcia na $20, co oznacza spadek o 23% od obecnego poziomu. Później w tym roku mogą jednak odbić, gdy inwestorzy ponownie skoncentrują się na spółkach kosmicznych.

CZYTAJ WIĘCEJ: Wedbush przedstawia mocne argumenty za kupowaniem spadków w akcjach Planet Labs