Wieczorny przegląd: plan Trumpa opłaty w Hormuzie podnosi ropę, akcje SpaceX spadają

Prezydent Donald Trump ogłosił przywrócenie amerykańskiej blokady irańskich statków oraz zaproponował 20% opłatę od ładunków przepływających przez Cieśninę Hormuz.

Ceny ropy gwałtownie wzrosły, gdy rynki oceniały odnowione ryzyko dla globalnych dostaw energii, podczas gdy złoto spadło w oczekiwaniu, że wyższe koszty energii mogą utrzymać amerykańskie stopy procentowe na podwyższonym poziomie.

Tymczasem akcje SpaceX przedłużyły ostatni spadek, mimo że analitycy utrzymują bycze długoterminowe prognozy.

Trump wznowi blokadę Iranu i nałoży 20% opłatę

Prezydent Donald Trump ogłosił w poniedziałek, że Stany Zjednoczone przywrócą blokadę irańskich statków korzystających z Cieśniny Hormuz i będą domagać się zwrotu równoważnego 20% wartości ładunku przewożonego przez ten strategiczny szlak wodny.

W poście na Truth Social Trump stwierdził, że Cieśnina Hormuz „pozostanie OTWARTA, z Iranem lub bez” i oznajmił, że Stany Zjednoczone staną się „STRAŻNIKIEM” tego szlaku.

Dodał, że irańskie statki będą blokowane przed wypływem i wpłynięciem, natomiast inne państwa zachowają dostęp, lecz będą zobowiązane zwrócić koszty USA za zapewnienie ochrony.

Dowództwo Centralne USA poinformowało później, że siły militarne wznowią blokowanie ruchu do i z irańskich portów oraz obszarów przybrzeżnych od 14 lipca od godz. 16:00 czasu nowojorskiego.

Biały Dom nie przedstawił szczegółów dotyczących sposobu wdrożenia proponowanej opłaty ani informacji, czy była ona konsultowana z sojusznikami USA w regionie Zatoki Perskiej.

Ogłoszenie wywołało niepokój w branży żeglugowej; uczestnicy rynku wskazywali, że propozycja zwiększa znacznie niepewność co do przyszłych przepływów handlowych.

Iran również ostrzegł, że nie dopuści do ingerencji USA w zarządzanie cieśniną i opisał tymczasowe porozumienie między oboma krajami jako wchodzące w „fazę kryzysową”.

Propozycja napotyka również potencjalne przeszkody prawne.

Międzynarodowa Organizacja Morska powtórzyła swój sprzeciw wobec obowiązkowych opłat tranzytowych w cieśninach międzynarodowych, zwracając uwagę, że prawo międzynarodowe w ogólności gwarantuje prawo przejścia przez takie drogi wodne.

Ceny ropy skoczyły z powodu obaw o podaż

Ceny ropy naftowej wzrosły po ogłoszeniu Trumpa, które odnowiło obawy związane z przesyłami energii przez jeden z najważniejszych morskich wąskich gardeł na świecie.

Brent wzrósł o ponad 9% do około $83 za baryłkę, podczas gdy West Texas Intermediate podrożał o ponad 9% do około $77.87 za baryłkę.

Analitycy wskazywali, że połączenie odnowionych ograniczeń ruchu morskiego Iranu, wymian militarnych oraz zmniejszonej liczby statków przechodzących przez Cieśninę Hormuz zwiększa obawy o dostępność podaży w krótkim terminie.

Przed eskalacją konfliktu na początku tego roku Cieśnina Hormuz obsługiwała w przybliżeniu jedną piątą światowych dostaw ropy i skroplonego gazu ziemnego (LNG).

W perspektywie długoterminowej Goldman Sachs stwierdził, że rozbudowa sieci rurociągów na Bliskim Wschodzie mogłaby pozwolić na ominięcie Cieśniny Hormuz przez ponad 60% eksportu ropy z Zatoki do końca 2028 roku, zmniejszając zależność od tego szlaku.

Ceny złota cofają się wraz z powrotem obaw o stopy

Ceny złota zanotowały drugi kolejny dzienny spadek, ponieważ rosnące ceny ropy odnowiły obawy inflacyjne i wzmocniły oczekiwania, że Rezerwa Federalna może utrzymać wyższe stopy procentowe.

Spot złota spadło około 2,9% do około $3,998 za uncję, podczas gdy futures na złoto w USA osunęły się około 2,67% do $4,003.80.

Uczestnicy rynku wskazywali, że wyższe ceny ropy mogą podnieść presje inflacyjne poprzez wzrost kosztów transportu i energii w całej gospodarce, co potencjalnie opóźni złagodzenie polityki pieniężnej.

Zgodnie z narzędziem FedWatch grupy CME, traderzy widzą obecnie 75% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe we wrześniu.

Inwestorzy oczekują również ważnych danych makroekonomicznych z USA w tym tygodniu, w tym wskaźnika cen konsumentów (CPI), wskaźnika cen producentów (PPI), danych o sprzedaży detalicznej oraz cotygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, a także pierwszego zeznania przed Kongresem przewodniczącego Fedu Kevina Warsha na temat polityki pieniężnej.

Akcje SpaceX kontynuują spadek mimo byczych prognoz analityków

Akcje SpaceX spadły drugi dzień z rzędu w sesji w poniedziałek, osuwając się ponad 4% do około $139.

Akcje zbliżyły się do ceny pierwszej oferty publicznej (IPO) na poziomie $135 po wczesnym rajdzie następującym po debiucie na Nasdaq w czerwcu.

Szerszy rynek również znalazł się pod presją po ogłoszeniu Trumpa dotyczącego Cieśniny Hormuz.

Pomimo cofnięcia, Bernstein potwierdził rekomendację Kupuj dla SpaceX z celem cenowym $239, co implikuje potencjalny wzrost o ponad 70% względem obecnych poziomów.

Dom maklerski wskazał, że SpaceX nadal prowadzi na rynku wielokrotnego użycia rakiet pomimo niedawnego udanego lądowania stopnia boostera rakiety Long March 10B przez Chiny.

Analitycy wskazali również na w pełni wielokrotnego użytku program Starship firmy, sieć satelitarną Starlink oraz możliwości infrastruktury sztucznej inteligencji jako kluczowe długoterminowe czynniki wzrostu.

Raymond James opublikował cel cenowy na poziomie $800 za akcję, podczas gdy Citigroup przedstawił scenariusz byczy z wyceną na poziomie około $12 trillion.