Nikkei 225 załamuje się w obliczu szoku na rynku ropy i obaw wojennych w Azji

Akcje azjatyckie spadły we wtorek po tym, jak nowe zaostrzenie konfliktu USA–Iran podniosło ceny ropy do miesięcznego maksimum i odnowiło obawy, że szok energetyczny może zmusić banki centralne do utrzymania wyższych kosztów kredytu.

Najszerszy indeks MSCI dla akcji regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią spadł o 1.7%, podczas gdy główny indeks Tajwanu osunął się do najniższego poziomu od miesiąca, a notowania w Korei Południowej znacznie się wahały.

Japoński Nikkei 225 stracił około 0.8%, a kontrakty terminowe na S&P 500 osunęły się o 0.3%.

Brent wzrósł o 1.7% do $84.72 za baryłkę po osiągnięciu $85.64, co jest jego najwyższym poziomem od mid-June.

Zagrożenie w cieśninie Hormuz ponownie stawia ryzyko energetyczne w centrum uwagi

Sprzedaż akcji nastąpiła po ogłoszeniu prezydenta Donalda Trumpa, że USA przywrócą blokadę żeglugi irańskiej i będą domagać się 20% opłaty za ładunki przepływające przez Cieśninę Hormuz.

Ten szlak wodny jest kluczową trasą dla eksportu energii z Zatoki Perskiej, więc jakiekolwiek zakłócenie stanowi bezpośrednie zagrożenie dla globalnych dostaw paliw i inflacji.

Ropa już w poniedziałek wzrosła niemal o ~10% w związku z odnowionymi walkami, które ograniczyły ruch tankowców.

S&P 500 zakończył sesję 0.8% niżej, natomiast Nasdaq Composite stracił 1.6%, na czele z kolejnym osunięciem się akcji sektora chipów.

Analitycy wskazywali, że reakcja rynku odzwierciedla trudne połączenie szoku energetycznego oraz perspektywy zaostrzenia polityki pieniężnej.

Obawy o Fed pogłębiają się przed danymi o inflacji

Oczekiwania dotyczące stóp procentowych poszły w górę po tym, jak członek Rady Rezerwy Federalnej Christopher Waller ostrzegł, że utrzymująca się podwyższona bazowa inflacja może wymagać w krótkim terminie bardziej restrykcyjnej polityki.

Waller powiedział, że bazowa inflacja PCE wzrosła do 3.4% w maju z 3% pod koniec 2025, co naraża Fed, jeśli presje cenowe nie zaczną słabnąć.

Kontrakty futures wyceniały 43.3% prawdopodobieństwo podwyżki o ćwierć punktu na posiedzeniu Fed w dniach July 28-29, w porównaniu z 34.2% w piątek.

Rentowność 10-year Treasury wzrosła do około 4.62%.

Inwestorzy skupią się teraz na amerykańskim wskaźniku cen konsumpcyjnych za June, publikowanym o 8:30 am w Washington, a następnie na półrocznym wystąpieniu przewodniczącego Fed Kevina Warsha przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów.

Dane i komentarze Warsha pomogą ustalić, czy szok na rynku ropy wzmocni argumenty za kolejną podwyżką stóp.

Silne dane handlowe Chin dają jedynie ograniczone wsparcie

Akcje z Chin kontynentalnych radziły sobie lepiej niż szerszy region po tym, jak dane handlowe za June przewyższyły prognozy.

Eksport wzrósł o 27% w porównaniu z rokiem wcześniej, a import zwiększył się o 36%, wspierany popytem na technologie związane z AI, półprzewodniki i pojazdy elektryczne.

Mimo to CSI 300 spadł około 0.4%, co podkreśla, że ryzyko geopolityczne przeważyło nad silniejszymi danymi.

Strategowie BNP Paribas wskazali, że impet eksportu Chin wciąż zależy od popytu zagranicznego i reguł handlowych, co sprawia, że ożywienie jest podatne na każde spowolnienie lub nowe bariery.

Akcje sektora technologicznego pozostały najsłabszym ogniwem gdzie indziej. SK Hynix spadł w Seulu nawet o 5.6% po poniedziałkowym rekordowym załamaniu, przedłużając zmienność, która nastąpiła po jego debiucie na Nasdaq.

Ruch ten pokazał, jak szybko entuzjazm wokół AI może się odwrócić, gdy ropa, stopy procentowe i geopolityka działają przeciwko wysoko wycenianym spółkom wzrostowym.