Złoto odrabia straty po dwutygodniowym minimum po słabszym CPI USA

Ceny złota silnie odbiły w ciągu dwóch sesji, odwracając straty po gwałtownej wyprzedaży, gdy słabsze od oczekiwań dane o inflacji w USA wzmocniły oczekiwania.

Metal szlachetny był pod presją w poprzedniej sesji, chwilowo osiągając dwutygodniowe minimum, gdy inwestorzy powstrzymywali się od stawiania dużych zakładów przed publikacją danych CPI z USA i zeznaniami przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha przed Kongresem.

Jednak nastroje zmieniły się radykalnie po tym, jak dane o inflacji okazały się znacznie niższe od oczekiwań rynku, wywołując gwałtowny rajd złota.

Złoto odbija po gwałtownej wyprzedaży

W poprzedniej sesji notowania spot złota wzrosły o 0,3% do $4,013.93 za uncję o 0300 GMT po spadku do najsłabszego poziomu od 1 lipca.

Futures na złoto w USA na dostawę w sierpniu zyskały 0,4% do $4,020.80.

Umiarkowane odbicie nastąpiło po tym, jak złoto spadło prawie 3% w poniedziałek, notując najgłębszy jednodniowy spadek od ponad miesiąca.

Inwestorzy w dużej mierze pozostawali na uboczu przed kluczowymi danymi gospodarczymi z USA i zeznaniami przed Kongresem przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha.

Słabsza inflacja zmienia nastroje rynkowe

Nastroje inwestorów znacząco się zmieniły po tym, jak Biuro Statystyki Pracy USA opublikowało we wtorek czerwcowy raport o inflacji.

Według agencji wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł w czerwcu o 0,4% po wzroście o 0,5% w maju.

Odczyt był znacznie niższy od oczekiwań ekonomistów, którzy prognozowali spadek o 0,1%.

„Ten spadek wskaźnika obejmującego wszystkie pozycje był największym miesięcznym spadkiem od kwietnia 2020 r., kiedy wyniósł 0,8%” – głosi raport.

W ujęciu rocznym inflacja ogółem wyniosła 3,5% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, wobec 4,2% miesiąc wcześniej.

Odczyt również był niższy od oczekiwań ekonomistów, którzy przewidywali 3,8%.

Tymczasem CPI bazowy, który wyłącza zmienne ceny żywności i energii, pozostał niezmieniony w czerwcu po wzroście o 0,2% w maju.

Ekonomiści spodziewali się kolejnego miesięcznego wzrostu o 0,2%.

Roczna inflacja bazowa spowolniła do 2,6% z 2,9% odnotowanych w maju.

Złoto zbliża się do $4,100

Słabsze dane o inflacji dały znaczący impuls rynkowi złota, gdyż inwestorzy odebrali je jako zwiększające elastyczność Rezerwy Federalnej w kwestii utrzymania stóp procentowych bez zmian przez pozostałą część roku.

Ceny złota wzrosły niemal o 60 USD bezpośrednio po publikacji raportu o inflacji.

Mimo że złoto pozostało tuż poniżej poziomu $4,100 za uncję, rajd oznaczał gwałtowne odwrócenie słabości z poprzedniej sesji.

Notowania spot złota ostatnio wynosiły $4,087.40 za uncję, co stanowiło wzrost o ponad 2% w ciągu dnia.

Odbicie skutecznie zniwelowało dużą część słabości z poprzedniej sesji, kiedy ceny spadły do dwutygodniowego minimum w związku z ostrożnymi pozycjami przed publikacją danych o inflacji.

Silniejsze niż oczekiwano odbicie podkreśliło, jak wrażliwy pozostaje rynek złota na dane o inflacji w USA oraz oczekiwania dotyczące przyszłej polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.

W miarę jak inflacja ochładzała się bardziej niż przewidywano, a presje cenowe zarówno ogólne, jak i bazowe słabły, złoto znalazło nowy popyt po zmiennym początku tygodnia, popychając ceny z powrotem w kierunku kluczowego poziomu $4,100 za uncję.