Akcje Micron rosną 3%: jak firma korzysta na wynikach Alphabet i Tesli

Akcje Micron Technology Inc. MU i SK Hynix zyskały w handlu w czwartek po tym, jak Alphabet podwyższył swoją prognozę wydatków kapitałowych na 2026 r., rozwiewając obawy inwestorów, że nakłady na infrastrukturę sztucznej inteligencji mogą zwolnić.

Akcje Micron wzrosły w sesji o 3,3%, podczas gdy amerykańskie depozytowe papiery wartościowe SK Hynix poszły w górę o 6,2%. 

Rally nastąpiło po kwartalnych wynikach Alphabet, podczas których spółka macierzysta Google podniosła prognozę wydatków kapitałowych na 2026 r. do między $195 billion i $205 billion, powyżej wcześniejszego zakresu $180 billion do $190 billion.

Zrewidowana prognoza przewyższyła także oczekiwania analityków, którzy według Visible Alpha spodziewali się około $188 billion.

Alphabet podnosi prognozę wydatków na infrastrukturę AI

Zaktualizowane wytyczne wydatków Alphabet przyniosły ulgę inwestorom, którzy obawiali się, że popyt na sprzęt AI, w tym układy pamięciowe, mógłby osłabnąć po miesiącach intensywnych inwestycji dużych firm technologicznych.

Podczas telekonferencji wynikowej dyrektor finansowa Anat Ashkenazi powiedziała, że Alphabet obecnie oczekuje wydatków kapitałowych w przedziale między $195 billion a $205 billion w 2026 r.

„Wzrost zakresu wynika przede wszystkim z przyspieszenia dostaw mocy produkcyjnej, aby sprostać rosnącemu popytowi” — powiedziała Ashkenazi.

Potwierdziła również zobowiązanie firmy do rozbudowy infrastruktury AI.

„Wciąż znajdujemy się w środowisku ograniczonej podaży” — dodała. „Myślę, że mówimy o tym od kilku kwartałów z rzędu i widzimy bardzo silny popyt zarówno ze strony zewnętrznych klientów chmurowych, jak i w całej firmie.”

Alphabet przypisał wyższe wydatki dalszej rozbudowie mocy centrów danych niezbędnej do obsługi rosnących obciążeń AI i popytu na usługi chmurowe.

Ogłoszenie poprawiło nastroje wśród producentów pamięci po tym, jak akcje Micronu spadły niemal 9% w ciągu ostatniego miesiąca, podczas gdy notowania SK Hynix na giełdzie w Seulu obniżyły się o prawie jedną czwartą w tym samym okresie.

Tesla podkreśla rolę Micron w łańcuchu dostaw AI

Micron zyskał też niespodziewane zainteresowanie podczas telekonferencji wynikowej Tesli za drugi kwartał, gdy dyrektor generalny Elon Musk publicznie podziękował firmie za dostarczanie układów pamięci.

„Chciałbym również podziękować Micron za przyznanie nam alokacji pamięci” — powiedział Musk, dodając, że ceny pamięci stały się „dosyć szalone”, gdy popyt nadal rośnie.

Później podczas rozmowy Musk wymienił także Taiwan Semiconductor Manufacturing Company oraz Samsung Electronics.

„Myślę, że na froncie układów wszystko idzie bardzo dobrze. Tak. Jeszcze raz chciałbym podziękować TSMC i Samsungowi oraz Micronowi za ich wsparcie” — powiedział.

Uwagi te podkreśliły rosnące znaczenie zaawansowanej pamięci obok procesorów AI w miarę jak firmy zwiększają inwestycje w infrastrukturę sztucznej inteligencji.

Popyt na pamięć kluczowy dla ekspansji AI

Uwagi Tesli padły w kontekście planów Muska dotyczących budowy Terafab — ośrodka rozwoju półprzewodników mającego przyspieszyć produkcję niestandardowych układów AI do projektów takich jak Optimus.

Według Muska obiekt łączyłby logikę, pamięć, rozwój masek litograficznych, pakowanie i testowanie w jednej lokalizacji, skracając cykle rozwoju układów.

Jego uwagi podkreśliły, że dostęp do zaawansowanej pamięci stał się krytycznym wymogiem dla systemów AI, które wymagają dużych ilości szybkiej pamięci do trenowania i wdrażania coraz bardziej zaawansowanych modeli.

Aktualnie jednak akcje Tesli spadły w czwartek o 13% po tym, jak skorygowane wyniki okazały się niższe od oczekiwań. 

Dla inwestorów podwyższone plany wydatków kapitałowych Alphabet i uwagi Tesli spotęgowały oczekiwania, że popyt na układy pamięciowe może pozostać silny w miarę kontynuacji inwestycji w infrastrukturę AI w całym sektorze technologicznym.