Akcje Duolingo powróciły — czy wzrosty przetrwają spowolnienie?

Cena akcji Duolingo spadła w tym roku w związku z obawami o zakłócenia wywołane narzędziami sztucznej inteligencji oraz z uwagi na to, że inwestorzy obserwują strategię odwrócenia trendu firmy. DUOL notowano po $132 po spadku o 25% w tym roku i o 64% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Kurs obniżył się o 75% od historycznego maksimum, a kapitalizacja rynkowa spadła z $24,12 mld do obecnych $6,2 mld.

Analitycy przewidują spowolnienie przychodów Duolingo

Cena akcji Duolingo gwałtownie się cofnęła w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ inwestorzy przewidują, że działalność firmy będzie w przyszłości zwalniać. Wynika to z przekonania analityków, że biznes firmy jest podatny na zakłócenia związane z AI.

Spółka podjęła kroki mające na celu długoterminowy wzrost działalności. W oświadczeniu kierownictwo stwierdziło, że zmniejszy skupienie na wzroście przychodów. Zamiast tego skupi się długoterminowo na wzroście bazy użytkowników.

Firma ogłosiła także plany ekspansji w obszary sąsiednie, takie jak szachy, matematyka i muzyka. Rozszerza też usługę rozmów wideo dla większej liczby użytkowników oraz ogranicza tarcie przy subskrypcji. 

Najnowsze raporty kwartalne pokazały, że biznes nadal rósł w pierwszym kwartale. Liczba aktywnych użytkowników dziennie wzrosła o 21% do 56,5 mln. Liczba płatnych subskrybentów wzrosła w tym samym tempie do 12,5 mln. Celem firmy jest osiągnięcie 100 mln użytkowników do 2028 r.

Dane wykazały też, że przychody Duolingo wzrosły o 27% do $292 mln, co jest imponujące dla firmy, której działalność jest silnie narażona na zakłócenia. 

Duolingo pozostaje rentowne — zysk netto wzrósł do $43 mln z poprzednich $35,1 mln. 

Analitycy z Wall Street przewidują, że wzrost będzie kontynuowany, choć tempo jego spowolnienia przyspieszy. Średnia prognoza analityków zakłada, że nadchodzące wyniki pokażą przychody na poziomie $295 mln, czyli wzrost o 17% rok do roku. 

W ujęciu rocznym analitycy szacują, że przychody wzrosną o 16% do $1,21 mld. Będzie to oznaczać spowolnienie po niemal 40% wzroście w ubiegłym roku. To spowolnienie ma następnie się utrzymać, spadając do 13% r/r w następnym roku.

Co ważne, analitycy oczekują, że zysk na akcję znacznie spadnie w tym roku — z $11,77 w ubiegłym roku do $6,69. 

Analitycy są w dużej mierze byczy wobec akcji Duolingo. Na przykład Bryan Smilek z JPMorgan podniósł cel z $94 do $125. Morgan Stanley i Jefferies mają ten sam cel $125, podczas gdy Wedbush oczekuje podniesienia do $139. Średnia prognoza analityków wynosi $150. 

Analiza techniczna akcji Duolingo

Wykres akcji Duolingo | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że akcje DUOL stopniowo odbijały się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Kurs wzrósł z tegorocznego minimum $89,7 w kwietniu do obecnych $132. 

Akcja uformowała kanał wzrostowy i powoli zbliża się do jego górnej granicy. Niemniej kurs pozostaje poniżej 100-dniowej średniej kroczącej. 

Co najważniejsze, Wskaźnik Siły Względnej (RSI) uformował kanał spadkowy, co jest sygnałem dywergencji niedźwiedziej. Podobnie Oscylator Procentowy Ceny (PPO) kontynuuje spadek. 

Akcja ukształtowała też formację bandera niedźwiedziego. W związku z tym istnieje ryzyko, że trend spadkowy zostanie wznowiony, potencjalnie po opublikowaniu wyników finansowych w przyszłym tygodniu.