Dow spada o 450 pkt. przed decyzją Fed; sprzedaż akcji chipowych ciąży rynkom USA

Akcje w USA otworzyły się niżej w środę, gdy inwestorzy czekali na najnowszą decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, jednocześnie monitorując odnowione napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie oraz kolejną rundę wyników największych spółek technologicznych.

Dow Jones Industrial Average spadł o ponad 450 pkt., pod presją częściowo wywołaną słabością Procter & Gamble po tym, jak spółka z sektora dóbr konsumpcyjnych nie sprostała kwartalnym oczekiwaniom przychodowym.

S&P 500 pozostał praktycznie bez zmian, natomiast Nasdaq Composite osunął się około 0,19%.

Rynki koncentrowały się na tym, czy Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian, oraz na wszelkich sygnałach od przewodniczącego Kevina Warsha dotyczących ścieżki polityki pieniężnej.

Równocześnie inwestorzy nadal oceniali, czy intensywne inwestycje w infrastrukturę AI przez największe spółki technologiczne przełożą się na silniejsze wyniki finansowe.

Akcje producentów chipów pozostają pod presją przed wynikami Big Tech

Spółki z sektora półprzewodników nadal miały problemy po kilku dniach wyprzedaży, gdy inwestorzy zaczęli kwestionować trwałość wydatków kapitałowych związanych z AI i rozważać rosnącą konkurencję ze strony Chin.

Słabość rozciągnęła się z Azji na sesje w USA po tym, jak południowokoreański producent chipów SK Hynix opublikował wyniki kwartalne, które nie spełniły podwyższonych oczekiwań inwestorów.

Na giełdzie w USA akcje SK Hynix wzrosły o 0,56%, podczas gdy Applied Materials stracił ponad 1,7%, a Sandisk osunął się o ponad 1,14%. Nvidia spadła o 0,32%, natomiast Intel zyskał 0,27%.

iShares Semiconductor ETF pozostał pod presją po czterech kolejnych sesjach strat i był w dół prawie 7% w tym tygodniu.

Akcje technologiczne były obciążone obawami, że miliardy dolarów zainwestowane w infrastrukturę AI mogą potrzebować więcej czasu, aby przynieść zwroty.

Inwestorzy oczekują teraz kwartalnych wyników Microsoftu i Meta Platforms po zamknięciu sesji w środę, a następnie raportów Amazon i Apple w dalszej części tygodnia.

Ich rezultaty powinny dostarczyć nowych wskazówek dotyczących planów inwestycyjnych w AI i popytu na infrastrukturę półprzewodnikową.

Mimo słabości udziałów technologicznych, Seagate Technology zyskał 5,6% po wydaniu prognozy kwartalnej powyżej oczekiwań rynku.

Ford Motor wzrósł o 4,3% po podwyższeniu prognozy zysku na cały rok po raz drugi w tym roku, podczas gdy Procter & Gamble spadł o ponad 3,9% po prognozowaniu wolniejszego wzrostu przychodów.

Sezon wyników za drugi kwartał nadal przynosi generalnie pozytywne rezultaty — ponad 85% spółek z S&P 500, które opublikowały wyniki, przekroczyło oczekiwania analityków, według danych LSEG.

Dla porównania historyczna średnia wynosi około 68%.

Decyzja Fed i ceny ropy pozostają w centrum uwagi

Rezerwa Federalna ma ogłosić swoją decyzję polityczną w środę po południu, a inwestorzy powszechnie oczekują, że stopy procentowe pozostaną bez zmian.

Kontrakty futures na fundusze Fed wskazują, że rynki nadal przypisują wysokie prawdopodobieństwo, iż decydenci utrzymają stopy w tym tygodniu, chociaż traderzy wciąż spodziewają się co najmniej jednego podwyższenia o ćwierć punktu procentowego jeszcze w tym roku.

Uwagę skupić będą również komentarze przewodniczącego Kevina Warsha w poszukiwaniu wskazówek dotyczących inflacji, kondycji gospodarki oraz przyszłego kierunku polityki pieniężnej, zwłaszcza że podwyższone ceny energii nadal wpływają na oczekiwania inflacyjne.

Ceny ropy gwałtownie wzrosły po tym, jak prezydent Donald Trump oświadczył, że Stany Zjednoczone odpowiedzą na ataki na siły amerykańskie na Bliskim Wschodzie.

Ropa West Texas Intermediate podrożała niemal 7% do około 89,90 USD za baryłkę po tym, jak US Central Command poinformowało, że wiele pocisków balistycznych wystrzelonych w kierunku sił amerykańskich zostało przechwyconych.

Wzrost cen ropy dodał kolejny element niepewności dla rynków, które już równoważą ryzyka inflacyjne z oczekiwaniami dotyczącymi przyszłej polityki pieniężnej.