Wolfe: kup te trzy jakościowe spółki po wzrostach po wynikach

July przyniósł Wall Street burzliwą sytuację. Amerykańskie akcje osunęły się w tym miesiącu, ograniczane przez utrzymujące się ryzyko geopolityczne, rosnące ceny ropy naftowej oraz narastające obawy związane ze wzrostem nakładów kapitałowych na AI.

Gdy giganci technologiczni tacy jak Alphabet i Tesla Inc zmagają się z dużymi zobowiązaniami wydatkowania na AI, uczestnicy rynku przesuwają akcent na spółki o solidnych fundamentach.

Aby poruszać się po tych niespokojnych wodach, Chris Senyek – starszy analityk Wolfe Research – rekomenduje osadzenie portfeli w wysokiej jakości spółkach, które konsekwentnie pobijają oczekiwania wyników.

Szczególnie jest optymistycznie nastawiony do trzech poniższych spółek na drugą połowę 2026 roku.

BlackRock Inc (BLK)

Pierwszym nazwiskiem na radarze Senyeka jest największy na świecie zarządca aktywów, BlackRock Inc., który niedawno opublikował mocne wyniki za fiskalny Q2.

Rekordowe wpływy netto BLK i rozszerzające się marże przyniosły nawet podwyższenie rekomendacji od JPMorgan w zeszłym tygodniu.

„Postrzegamy BlackRock jako zarządcę aktywów klasy best-in-class, realizującego różne czynniki wzrostu w różnych liniach biznesu” – napisał analityk Michael Cho.

JPM wskazał wzrost przychodów organicznych i dźwignię operacyjną jako podstawy swojej byczej oceny akcji BLK. Firma oczekuje również, że napływy pozostaną silne w kolejnych okresach.

Dodatkowo akcje BlackRock obecnie wypłacają atrakcyjną stopę dywidendy na poziomie 2,09% – co czyni je jeszcze bardziej interesującym długoterminowym składnikiem portfela w drugiej połowie 2026 roku.

UnitedHealth Group (UNH)

Akcje UnitedHealth również nieco wzrosły w ostatnich sesjach dzięki wynikom Q2 lepszym od oczekiwań opublikowanym w dniu July 16th.

Publikacja sprawiła też, że analitycy Goldman Sachs utrzymali rekomendację Overweight dla giganta sektora zdrowotnego, stwierdzając, że liczby za drugi kwartał „wzmacniają przekonanie, że odwrócenie sytuacji w ubezpieczeniach i świadczeniu opieki pozostaje zdecydowanie na właściwym torze”.

Firma inwestycyjna oczekuje, że akcje UNH będą kontynuować zwyżki w nadchodzących miesiącach, ponieważ poprawiające się trendy kosztów medycznych oraz siła Optum Health nadal zwiększają ogólną rentowność.  

Wolfe rekomenduje również posiadanie UnitedHealth ze względu na atrakcyjną stopę dywidendy wynoszącą 2,16%.

Philip Morris International (PM)

Gigant z sektora dóbr konsumpcyjnych Philip Morris zamyka trójkę Wolfa, ponieważ jego wieloletnia zmiana w kierunku alternatyw o obniżonym ryzyku zyskuje duży impet.

CEO Jacek Olczak wyraził optymizm w ostatnim raporcie wynikowym, zauważając, że był „bardzo zadowolony z tego, co wydarzyło się poza liczbami w tym kwartale”, gdy produkty bezdymne nadal zdobywają rynkową trakcyjność.

Również Wall Street to zauważyła: BTIG rozpoczęło relację analityczną na akcjach PM z rekomendacją Buy i celem cenowym 216 USD, co implikuje 10% potencjału wzrostu względem poprzedniego zamknięcia.

Analityk Owen Bennett pochwalił wykonanie planu przejścia na produkty bezdymne przez zarząd, zauważając, że „produktów spalanych wciąż jest dużo, ustanowiono globalną wiodącą pozycję premium RRP, a kluczowo z perspektywy wyceny, ta transformacja postępuje na poziomach znacznie przewyższających większość konkurentów”.

Podobnie jak inne spółki z listy Wolfe’a, Philips Morris International obecnie również wypłaca solidną stopę dywidendy na poziomie 2,94%, co czyni go jeszcze bardziej atrakcyjnym dla inwestorów skoncentrowanych na dochodzie.