Dow spada, gdy niepewność wokół Ormuz i dane o inflacji utrzymują Wall Street w ostrożności

Wall Street rozpoczęła tydzień nieznacznie, w poniedziałek inwestorzy równoważyli niepewność związaną z ponownym otwarciem Cieśniny Ormuz z zaplanowanym tygodniem danych o inflacji i wyników spółek, które mogą kształtować oczekiwania wobec polityki Rezerwy Federalnej.

Dow Jones Industrial Average spadł o 79 punktów. S&P 500 był w zasadzie bez zmian, natomiast Nasdaq Composite stracił 0,13%.

Uczestnicy rynku skupiają się teraz na nadchodzących raportach o inflacji konsumenckiej i producentów, jednocześnie monitorując rozwój wydarzeń na Bliskim Wschodzie, które mogą wpływać na ceny energii i ogólny sentyment rynkowy.

Wydarzenia wokół Ormuz w centrum uwagi, gdy rosną ceny ropy

Uwaga inwestorów nadal koncentrowała się na negocjacjach dotyczących Cieśniny Ormuz, kluczowego światowego szlaku żeglugowego dla ropy.

Iran poinformował, że jest bliski osiągnięcia ostatecznego porozumienia z Omanem w sprawie nowych korytarzy żeglugowych przez cieśninę, jednak zaznaczył, że Stany Zjednoczone muszą spełnić kilka warunków, zanim droga wodna będzie mogła zostać ponownie otwarta.

Chociaż sygnały postępu złagodziły część obaw dotyczących długotrwałych zakłóceń podaży, niepewność związana z negocjacjami nadal wspierała ceny ropy.

Ropa WTI (West Texas Intermediate) wzrosła około 1% do poziomu około $79 za baryłkę, podczas gdy Brent zyskał około 1% i handlował w pobliżu $84.

Ponowne otwarcie Ormuzu jest postrzegane jako kluczowy czynnik zmniejszający obawy dotyczące podaży, które w ostatnich miesiącach napędzały wyższe ceny ropy i oczekiwania inflacyjne.

Rynki nadal oceniają mieszane sygnały płynące z Waszyngtonu po tym, jak niedawne komentarze sugerowały, że negocjacje z Iranem pozostają ograniczone, pomimo wcześniejszych wskazówek, że porozumienie mogło być bliskie.

Dane o inflacji i oczekiwania wobec Fed dominują perspektywę rynkową

Inwestorzy przygotowują się na kluczowy tydzień danych ekonomicznych, przy czym raporty o wskaźnikach cen konsumenckich i producentów mają dostarczyć nowych wskazówek dotyczących perspektywy inflacyjnej i kolejnej decyzji polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.

Rynki nadal wyceniają mniejsze prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu po tym, jak słabszy od oczekiwań lipcowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem (nonfarm payrolls) wykazał, że gospodarka USA niespodziewanie straciła miejsca pracy.

Według danych CME FedWatch, traderzy przypisują teraz około 44% prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu, w porównaniu z 67% tydzień wcześniej.

Słabsze dane z rynku pracy przyczyniły się do wsparcia akcji, łagodząc obawy, że Rezerwa Federalna będzie musiała dalej zaostrzać politykę pieniężną.

Mimo utrzymujących się obaw dotyczących inflacji, optymizm rynkowy wspiera oczekiwanie, że łagodniejsza presja cenowa i stabilna polityka pieniężna mogą podtrzymać obecny rajd.

Mocne wyniki wspierają akcje mimo ostrożnego otwarcia

Amerykańskie akcje weszły w tydzień po swoim najsilniejszym tygodniowym wzroście od kwietnia.

S&P 500 zakończył ubiegły tydzień rekordowym poziomem zamknięcia, podczas gdy Dow Jones Industrial Average również osiągnął poziomy rekordowe. Nasdaq był dodatkowo wspierany przez dalszą siłę spółek technologicznych.

Według danych LSEG, 85,1% z 436 spółek z S&P 500, które opublikowały wyniki za kwartał czerwcowy, przewyższyło oczekiwania analityków, znacznie powyżej średniej historycznej.

J.P. Morgan podwyższył swój cel na koniec roku dla S&P 500 do 8 000 z 7 800, powołując się na odporne wyniki korporacyjne i rosnącą pewność, że duże inwestycje związane z AI przez dostawców chmurowych (hyperscalers) przełożą się na silniejszy wzrost przychodów.

Kalendarz wyników na ten tydzień jest nieco lżejszy, ale obejmuje raporty Applied Materials i Cisco, a inwestorzy będą także śledzić raporty m.in. On Holding, Cava Group, Super Micro i CoreWeave.

Wśród istotnych ruchów, Intel stracił 3,6% po ogłoszeniu oferty akcji zwykłych o wartości $15 billion.

Apple osunęło się o 2% po tym, jak Jefferies obniżył rekomendację dla akcji do "underperform" z "hold".

Poza tym, GameStop zyskał w handlu po doniesieniach, że spółka rozważa wycofanie swojej proponowanej oferty w wysokości $56 billion na eBay.